产业链
美国总统特朗普重新调整的全球关税于美东时间周二（2月24日）以10%的税率启动。在这一全面关税即将生效的数小时前，美国海关与边境保护局向进口商发送备忘录，通知称初始税率为10%，并将自美国东部时间周二凌晨12:01起，对“所有国家”实施，为期150天，除非被特别豁免。
据最高人民检察院网站，最高人民检察院知识产权检察厅副厅长刘太宗近期做客访谈，在访谈中，其就备受社会关注的“尊湃侵犯华为海思芯片技术商业秘密案”进行重点剖析，释放出国家依法从严打击商业间谍犯罪、守护科技安全的强烈信号。
澳大利亚软件科技公司WiseTech Global Ltd计划裁员约2000人，约占其员工总数的30%。此次裁员是该公司进行人工智能（AI）驱动型改革的一部分，旨在利用AI带来的效率提升，而AI正在颠覆全球软件行业。这可能是澳大利亚公司迄今为止规模最大的AI相关员工裁减之一。
AI改变世界，杰克·多西旗下Block科技公司裁员4000人！
杰克·多西（Jack Dorsey）旗下的硅谷巨头科技公司Block宣布裁员4000人，员工人数减少近一半。该公司称此举是押注人工智能（AI）将改变未来劳动生产率。杰克·多西表示，被要求离职的员工将获得遣散费、6个月的医疗保险以及5000美元的过渡补贴。
英伟达表示，已获得向中国客户少量出口H200芯片的许可，但需接受美国方面的检验并缴纳25%的关税。
据新京报等媒体报道，大疆在美国东部时间2月20日正式向美国第九巡回上诉法院提交诉状，挑战美国联邦通信委员会（FCC）2025年12月23日将大疆及产品列入“受管制清单”（Covered List）的不当决定。此举旨在维护企业合法权益、保护依赖大疆产品却受到禁令影响的美国消费者及广大农业行业用户利益。
2月25日，英国汽车制造商阿斯顿·马丁宣布，由于需求疲软和关税压力导致其年度利润低于预期，公司将再次裁员20%。
魅族2月27日发布公告称，魅族将暂停国内手机新产品自研硬件项目，并在积极接洽第三方硬件合作伙伴，同时原有业务不受任何影响。魅族表示，网上关于魅族公司“破产重组，业务停摆，手机退市”属于谣言和不实报道。
前英特尔晶圆代工负责人Kevin O'Buckley离职，跳槽高通
英特尔晶圆代工负责人Kevin O'Buckley（凯文·奥巴克利）在公司任职仅两年后便决定跳槽至高通。今后，英特尔晶圆代工将由Naga Chandrasekaran（纳迦·钱德拉塞卡兰）领导，他此前负责前端工艺技术开发和制造。
OpenAI完成1100亿美元融资，估值8400亿美元！亚马逊、英伟达、软银等巨头领投
OpenAI宣布，公司完成1100亿美元（约合人民币7544亿元）的巨额融资，融资后估值将达到8400亿美元（约合人民币5.76万亿元），这笔交易标志着人工智能（AI）领域的投资正以前所未有的速度增长。
英伟达高管表示，全球游戏显卡GPU芯片短缺可能持续到2026年底，这预示着本已因消费者需求放缓而销售疲软的电子游戏行业将面临更多困境。
据报道，国产功率半导体厂商无锡新洁能股份有限公司向客户发出“价格调整通知函”，宣布将对 MOSFET 涨价，涨价幅度为 10%起，3 月 1 日起发货正式生效。新洁能表示，涨价原因是全球上游原材料及关键贵金属价格大幅攀升，导致公司晶圆代工成本与封测成本持续上涨，目前已无法独自承担持续增加的综合成本。为保障公司可持续运营，确保产品稳定供应及保障服务质量，公司决定对产品价格进行适度调整。
据报道，三星电子旗下半导体部门（DS）以 100%涨幅向苹果报价，却出人意料地被立即接受。半导体行业人士透露，三星DS事业部原定目标是将苹果供货价上调约60%，在首轮谈判中以100%涨幅作为起始报价，意在为最终结果预留谈判空间，没想到苹果当场接受。
美国数据分析软件制造商C3.ai公司在任命新首席执行官后，将裁减超四分之一的员工。C3.ai周三在一份监管文件中表示，公司将裁减全球约26%的员工，以“大幅提升”运营效率并“为公司成功奠定基础”。此外，公司还将削减约30%的年度非员工成本。截至2025年4月，C3.ai拥有近1200名员工。
据报道，英伟达、苹果、联发科、高通等科技大厂近期密集在韩国进行定向招聘，目标直指三星电子、SK海力士的存储工程师。
据一位协助执行出口管制的美国官员透露，尽管美国总统特朗普决定允许向中国出口人工智能（AI）处理器，但英伟达公司两个月来仍未向中国出售任何H200芯片。
ASML称下一代EUV设备已可用于量产 AI芯片生产迎关键转折
据《路透》报道，ASML一名高管表示，该公司下一代芯片制造设备已准备好供制造商开始启动量产，对芯片产业而言是一大重要里程碑。
北京时间2月26日，AI芯片巨头英伟达今天发布了2026财年第四季度及全年财报。英伟达称，2026年2月，美国政府授予了英伟达一项许可证，允许公司向中国的特定客户小批量出货H200产品。迄今为止，英伟达尚未通过H200许可项目产生任何收入，也尚不清楚未来是否被允许将任何产品进口到中国。
联电（2303）25日公告向ASML购买机器设备，交易总金额约新台币15.79亿元（下同）。联电说明，本案交易单位数量为一批，每单位平均价格1,578,719,526元，总金额同为1,578,719,526元；交易相对人为ASML SINGAPORE PTE. LTD.，属非关系人。
日本政府将向日本芯片制造商Rapidus投资总计2500亿日元（约合16亿美元），这笔资金将在未来两个财年内到位，使日本距离其向Rapidus提供3万亿日元总支持的目标更近一步，以帮助Rapidus量产尖端的2纳米逻辑芯片，并有可能挑战行业领头羊台积电。
据报道，三星将停止其位于韩国华城工厂12号生产线的2D NAND闪存生产，该生产线将被改造为末端晶圆厂，用于生产1C DRAM。
博通：2027年将售出100万颗3D堆叠芯片，采用2nm/5nm技术
人工智能（AI）芯片设计公司博通高管表示，该公司预计到2027年，基于其堆叠设计技术，将至少售出100万颗芯片。这标志着博通公司新的产品和销售目标，可能带来数十亿美元的收入。
英特尔16亿美元收购破裂，AI芯片创企SambaNova获3.5亿美元融资
SambaNova Systems宣布，已完成新一轮3.5亿美元融资，并与英特尔达成合作，旨在把握人工智能（AI）应用推理芯片市场激增的需求。
2月25日，韩国SK海力士宣布，计划投资21.6万亿韩元（约合150.7亿美元），于2030年前在韩国龙仁市新建芯片生产线。该公司在监管申报文件与声明中表示，将投资21.6万亿韩元用于首座工厂建设，并同步推进第二至第六阶段的5个洁净室建设。
据报道，Meta在内部芯片设计工作上遇到困难，上周已取消其正在开发、用于训练AI模型的最先进芯片。
日本芯片制造设备供应商Tokyo Electron（TEL）计划利用其在韩国约160家公司的网络，来应对韩国尖端半导体制造商不断增加的投资。
惠普预计内存芯片波动持续至2027年，PC出货量将出现两位数下滑
惠普公司周二（2月24日）表示，预计内存芯片的波动性将持续到2027年，并预测其个人电脑出货量将大幅下滑，导致其股价在盘后交易中下跌约6%。
DRAM和NAND闪存芯片价格继续同步上涨。DRAM价格再次创下历史新高，达到13美元。NAND闪存价格也上涨了超过33%。
英伟达第四财季净利润同比增长94% 年营收首破2000亿美元
北京时间2月26日，AI芯片巨头英伟达公司(NASDAQ:NVDA)今天发布了截至1月25日的2026财年第四季度及全年财报。财报显示，按照美国通用会计准则(GAAP)计算，英伟达第四财季营收达到创纪录的681.27亿美元，较上年同期的393.31亿美元增长73%；净利润为429.60亿美元，较上年同期的220.91亿美元增长94%。
英伟达高管表示，全球游戏显卡GPU芯片短缺可能持续到2026年底，这预示着本已因消费者需求放缓而销售疲软的电子游戏行业将面临更多困境。
联电（2303）今(25)日举行董事会，决议通过高阶主管人事异动，现任共同总经理王石将升任联电执行长，执行副总经理徐明志则获任命为总经理暨营运长，并成为董事会成员。现任共同总经理简山杰已获选为集团转投资公司欣兴电子董事长。
机构：2025年Q4 DRAM产业营收增长29.4%，三星重返市占率第一
根据TrendForce集邦咨询最新调查显示，随着AI应用从LLM模型训练扩展到推理阶段，云服务提供商(CSPs)的数据中心建设重点已从AI服务器延伸至通用服务器。这一转变推动了存储器采购焦点扩展到各种容量的RDIMM。传统DRAM合约价大幅上涨，2025年第四季度DRAM产业营收达535.8亿美元，环比增长29.4%。
机构：美国四大科技巨头将投资6500亿美元，AI热潮已进入“更危险阶段”
根据桥水基金的分析，Alphabet、亚马逊、Meta与微软这四大美国科技巨头预期今年合计将投入约6500亿美元，用于扩大与AI相关的基础建设，比2025年的4100亿美元大幅增加超过50%。
分析师：2026年全球存储市场规模将大增159%，达5749亿美元
韩华投资证券分析师Park Jun-young在2月24日发布的一份报告中预测，2026年全球存储市场规模将比上年增长159%，达到5749亿美元，是2018年1599亿美元的3.6 倍。
WSTS：2025年全球半导体市场规模大增25.6%，AI是主要驱动力
据世界半导体技术协会（WSTS）预测，2025年全球半导体市场规模达到7920亿美元，较2024年增长25.6%，是自2021年（受新冠疫情影响，2021年增幅为26.2%）以来最强劲的增长。
研调机构集邦科技（TrendForce）2月26日最新报告指出，本季DRAM合约价涨幅将再度“大幅加速”，一般型DRAM估将大涨90%至95%，合并高频宽存储（HBM）的整体合约价上涨80%至85%。
作为端侧AI算力的核心支撑，嵌入式GPU有望迎来一轮爆发式增长机遇。近年来，国内涌现出一批嵌入式GPU代表性企业，包括景嘉微、速显微电子、芯动科技、全志科技、瑞芯微、芯瞳半导体、航锦科技、芯原股份等。这些企业在端侧AI引爆增长下，有望加速突围，从“技术验证”向“规模商用”跨越。
2025中国电子化学品行业：净利润增长分化显著，核心技术攻坚成“定海神针”
2025年，受益半导体行业景气度回升、国产替代进程加速，国内电子化学品上市公司整体经营业绩呈现快速增长态势，但企业间发展分化显著。从净利润增速业绩表现看，行业可清晰划分为四大梯队，梯队差距既源于下游需求承接能力，更取决于企业在高端产品技术攻坚、产品结构优化和成本管控等方面的核心实力。而根据十家公司已公布2025年业绩预告数据，通过对比分析其净利润增速、业绩变动原因，可剖判行业发展特征与企业竞争逻辑。
A股端侧AI芯片公司2025年回顾与2026年展望：技术迭代加速，场景裂变在即
站在2026年的新坐标回望，中国端侧AI芯片产业已从普惠性的高速增长阶段迈入结构性分化的深水区。展望今年，行业将迎来从量的积累到质的飞跃的关键转折。未来属于那些能实现全栈式系统优化、并构建深厚生态护城河的企业，中国芯片产业正蓄力从国产替代迈向全球引领的新征程。
2026年中国汽车产业十大趋势：L3级商业化启航，芯片短缺潮或再现
站在2026年的新起点，中国汽车产业加速从“量变”到“质变”的关键转折。新能源汽车渗透率突破50%，标志着市场主导权的切换；L3级自动驾驶商业化破冰与Robotaxi规模化竞争开启，驱动智能出行进入新阶段；固态电池、国产芯片、人形机器人等前沿领域，则成为技术竞争与产业延伸的核心战场。与此同时，传统豪华品牌与合资阵营面临深度重构，在电动化与智能化浪潮中寻求本土化反攻。然而，机遇之下暗藏挑战：全球市场波动导致出口增速放缓，供应链不确定性使“缺芯”风险再度浮现，成本与技术的平衡成为企业穿越周期的重要命题。
2026开年，电子元器件产业链的风向骤然转向MLCC。在这一关键窗口期，中国大陆企业正凭借多年的技术积累和产能布局，从“追随者”加速向“替代者”迈进。
龙头涨价15%-20%！被动元器件涨价潮来袭，行业影响几何？
电子产业链的“涨价警报”再次拉响！近日，被动元件大厂国巨向客户发布通知，宣布将对部分电阻电容产品实施价格调整。在这涨价趋势下，在A股市场已提前显现，被动元器件板块近期表现活跃。
2026年开年以来，功率半导体行业迎来新一轮涨价潮，英飞凌、Vishay等国际大厂，华润微、士兰微、新洁能等国内龙头陆续发布调价通知，涉及MOSFET、IGBT、二极管等核心产品，涨幅普遍在10%及以上，部分产品调价幅度可达20%。
存储芯片涨价潮席卷手机业：头部品牌全线调价在即 中小厂商陷入生存困境
一场由上游存储芯片引发的“完美风暴”正席卷中国手机行业。据界面新闻报道，自2026年3月起，中国手机市场将迎来有史以来首次全品类、全品牌的同步涨价潮。新品终端售价涨幅起步即达1000元，OPPO、vivo、小米、荣耀等主流品牌的老款机型也将陆续上调售价。
日前Meta与英伟达签署的一项多年期合同受到广泛关注，其中约定Meta不仅将采购数百万颗Blackwell和Rubin GPU，搭建大规模AI数据中心，还采用英伟达Grace CPU作为独立服务器芯片。这也是该款CPU首次实现大规模部署，表明英伟达在GPU之外，仍致力于大力推进旗下CPU产品线的发展。
领跑2025，锚定2026，智驾芯片从L2切入L4量产竞速期
智能驾驶作为汽车产业智能化转型的核心赛道，正从技术探索加速迈向规模化落地，而智驾芯片作为底层核心算力支撑，其技术迭代与商业化进程直接决定智能驾驶的体验上限与普及速度。2024年，智驾芯片市场已呈现“腰部市场竞争白热化、舱驾一体元年开启”的格局，推动行业从低阶向高阶智驾跨越。
终端
三星Galaxy S26系列及Galaxy Buds4系列国内发布
2月26日，三星在国内发布了旗下第三代AI手机Galaxy S26系列，以及生态新品Galaxy Buds4系列。本次新品凝聚了三星Galaxy的最新创新成果，迎来了软硬件的双重升级，带来了澎湃的性能体验与高品质感受，再加上Galaxy AI的再次进化，重新诠释了移动AI的易用性体验，同时也让人们的生活方式更进一步地化繁为简。
古尔曼：苹果将于秋季推出触摸屏MacBook Pro，搭载灵动岛功能
科技记者马克·古尔曼（Mark Gurman）近日称，知情人士透露，苹果公司期待已久的触摸屏笔记本电脑将为Mac界面带来重大变革，其中包括加入iPhone的灵动岛功能。
据报道，苹果公司将把部分Mac Mini台式电脑的生产线从亚洲转移至美国，新的生产线将于今年晚些时候在休斯顿北部的一家富士康工厂投产。
《Appleinsider》报导，随着存储器与电池成本持续攀升，正为苹果 (AAPL-US) 推动平价 MacBook 计划增添变数。市场原先在 2023 年预估该机型定价可落在约 500 美元，但关键零组件价格自此明显走高，使 2026 年的产品与定价策略面临更大压力。
荣耀MWC将发布人形机器人，Robot Phone真机已提前亮相
近日，深圳领先边端智能开放研究院在深业上城“城市云客厅”正式揭牌，并集中呈现了该领域代表性企业的最新创新成果。
机构：内存危机加剧，2026年全球智能手机出货量将跌破11亿部
2月27日，市调机构Counterpoint Research预测，到2026年，全球智能手机出货量将跌破11亿部，为2013年以来的最低水平。核心驱动因素是内存供应紧张状况迅速恶化。预计2026年第二季度移动LPDDR4/5内存价格将达到2025年第三季度的近三倍，这反映出供应正面临前所未有的紧缩。
研究机构IDC表示，受前所未有的存储芯片短缺影响，2026年全球智能手机市场将萎缩12.9%，至11.2亿部。这一降幅将使智能手机市场年度出货量降至十多年来的最低水平。
机构：2025年Q4欧洲智能手机市场增长2% ，苹果、三星、小米位列前三
近日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，欧洲智能手机市场在2025年第四季度实现了强劲增长，出货量同比增长2% 。这一增长建立在2024年第四季度稳健的同比增长基础上，主要得益于苹果、三星和荣耀等品牌在本季度的出色表现。
机构：2025年全球智能手表出货量增长4%，中国引领市场复苏
2月25日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年全球智能手表出货量同比增长4%，扭转了2024年的下滑局面。市场复苏主要得益于竞争格局的转变，包括主要市场参与者对硬件和软件的升级、消费者对技术更先进的智能手表的偏好，以及整个行业对健康功能的关注。
触控
京东方：LCD TV类产品出货量持续走高，钙钛矿光伏业务加速推进赋能“第N曲线”增长
近日，全球显示产业龙头京东方科技集团（BOE）在与投资者交流时，透露了其对当前面板市场趋势的判断以及公司在OLED、创新业务领域的多项关键进展。公司展望了2026年的市场行情，并回应了未来几年的折旧与资本开支情况。
2026年高世代IT OLED生产线投产加速 设备投资占比84%
近日，机构 Counterpoint Research在报告中指出，今年将是高世代（G8.6 / G8.7） IT OLED（核心股） 生产线投产的关键之年，三星显示、京东方、维信诺、TCL 华星这四大面板巨头的投资将推动常规 OLED 设备资本支出占到行业整体的 84%。
由于TCL和海信等中国电视厂商正在颠覆以Mini LED电视为中心的高端市场，三星电子和LG电子正在调整其高端液晶电视产品线。
京东方A：8.6代AMOLED产线提前点亮，2026下半年量产
近日，京东方A在接受机构调研时表示，公司第8.6代AMOLED生产线已于2025年12月30日成功提前5个月点亮，这一成果标志着公司在中尺寸OLED技术研发、工艺调试与量产准备方面率先取得关键性突破。该产线预计将于2026年下半年进入量产阶段。
2月23日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，预计2026年全球显示设备总支出将同比增长32%，其中，LCD预计将同比下降45%，而OLED预计将同比增长68%。OLED的增长预计主要由G8.7 IT的OLED项目推动，包括京东方B16、华星T8和维信诺V5等。
机构：2025年全球OLED发光材料供应商销售额达22.7亿美元，增长7.2%
根据UBI Research于2月27日发布的《OLED发光材料市场追踪报告》，2025年全球OLED发光材料供应商的销售额将达到22.7亿美元，较上年增长7.2%。韩国OLED面板厂商的发光材料采购量约占全球的49.1%。同期，中国OLED面板厂商的采购份额超过50%，首次超越韩国面板厂商。
通信
联发科跻身全球6G大咖，将与苹果、爱立信组团，携手建构6G生态系。法人指出，此次合作，象征台湾在全球6G生态系技术发展中，已入列第一梯队，联发科扮演领头羊，明年可望挑战赚逾十个股本。（校对/李梅）
