PC市场释放复苏信号 AI笔电有望带动新一波换机潮

集微网消息 近几年，疫情催化了PC产品的购买需求，但同时也提前透支了消费。2022年PC产业急转直下，高库存、低需求导致出货量大幅下滑，进而影响企业经营业绩，而面对不断恶化的市场环境，联想、惠普、戴尔等PC品牌也纷纷发布裁员计划。

尽管当前PC产业处于低谷，但厂商认为将AI应用到笔记本电脑或可扭转出货量持续下滑的局面。目前，宏碁、惠普、华硕等品牌已着手规划AI笔记本电脑等有关产品，要通过全新的AI芯片、软件应用以及新的使用情境和体验，带动新一波笔电换机潮。

PC产业低迷，三巨头裁员超万人

疫情催生宅经济发展，全球PC市场曾一路高歌猛进，连续7个季度保持同比正增长。然而这一增长到2022年戛然而止，市场逐步进入“寒冬”。根据Gartner数据显示，全球范围内PC出货量2022年第四季度下滑28.5%，全年下滑16.2%。

市场动荡，巨头们遭受迎头痛击。据Gartner数据显示，2022年四季度，全球市场份额前五的厂商联想、惠普、戴尔、苹果、华硕出货量全面大跌，同比跌幅分别达到28.6%、29.1%、37.0%、10.2%、19.8%。

图片来源：Gartner

进入2023年，PC市场进一步下滑。据Counterpoint Research数据显示，2023年第一季度全球PC出货量为5670万台，同比下滑28%。这是去年以来连续第五个季度的下滑，也是过去十年来出货量最低的一个季度。

图片来源：Counterpoint Research

出货量大跌，各大PC企业的经营业绩也受到较大的影响。据惠普披露2023财年第二财季财报显示，截至2023年4月30日的这一财季，惠普净营收为129亿美元，与去年同期的165亿美元相比下降21.7%。

而戴尔也公布截至2023年5月5日的第一财季业绩显示，该季度总净营收209.22亿美元，上年同期为261.16亿美元，同比下降20%。季度净利润5.78亿美元，上年同期为10.69亿美元，同比下降46%。其中PC业务暴跌41%，PC营收跌幅比销量跌幅更大。

另外，联想集团今年Q1实现营收为865亿元，同比下滑24%，净利润为19亿元，同比大幅下滑 72%，“双降”的业绩也证明了如今联想的处境并不是太好。

各大PC巨头厂商的业绩，可以直观地反映PC消费市场疲软的现状。在此颓势之下，PC厂商也纷纷裁员，以此作为削减成本计划的一部分。自2022年下半年以来，全球三大PC厂商联想、惠普和戴尔累计全球裁员数已经超过万人。

2022年11月，惠普宣布未来三年将对其6.1万名全球人力裁员多达10%，预计在4000-6000人；而戴尔今年2月宣布裁员约6650人，约占其全球员工总数5%，裁员后员工总数将降到六年来最低；另外，联想在5月底财报会议上也宣布裁员，但强调了比例不超过5%，按照截至去年9月8.2万的员工总数，预计裁员人数在4100以内。

除了三巨头外，华硕有意部门重整，尽管公司对外声明并无大规模裁员，但部门整并势必面临人力调整，业内传共有四个部门、上百名员工受影响，尤以PC团队受创最深。

业内人士称，虽然当前PC市场有复苏迹象，但终端通路需求仍未明显提升，在此情况下，裁员成为PC品牌最直接降低成本的手段之一。

库存恢复健康，市场朝复苏迈进

尽管当前PC产业正处于低谷，但经历库存调整后，品牌、供应商逐渐看到库存去化迹象。IDC预计，全球笔电代工产业出货量将因品牌厂商的库存水位降低，从第1季的谷底逐步提升。

联想集团董事长兼CEO杨元庆表示，“虽然PC市场过去几个季度因渠道库存调整而疲软，但调整已近尾声。”

华硕指出，库存去化已经见效，第二季动能优于第一季，库存已经不是公司、通路或产业的问题，重点仍在需求，但仍可预期下半年的传统季节性需求浮现，但全年市场出货量仍会低于去年。

代工厂仁宝也称，现在接获很多急单，下半年可望迎来传统旺季，上下半年营收比估45：55，若需求强可望达40：60，预计下半年营收、获利可望逐季增。

“通路库存已修正到一个段落，终端市场需求有回升，但没有非常强烈，只是看到一些暖意。”宏碁总经理简慧祥表示，现在预计下半年有一些零星订单回来，逐季往正面发展，可以期待第3、4季返校潮及耶诞旺季拉货效益，对下半年营运持审慎乐观态度。

随着市场逐季升温，业内预计宏碁、华硕等品牌厂，以及广达、仁宝等大型笔电代工厂6月营收将走强，随着第3季欧美通路对返校传统需求启动拉货，纷纷看好笔电供应链第3季营运将优于第2季。

华硕董事长施崇棠指出，今年诡谲难测，预见2023年全球经济更为难测，仍充满变数及挑战，今年上半年产业乱流仍多，华硕目标将设定于下半年营运重回正轨，于2023年的下半年度达成营收与获利的年成长。

PC市场回暖，也带动笔电面板等产品需求增长。友达董事长彭双浪表示，近期PC看到急单，面板市场库存水位已逐渐回到健康水准，预期今年运营可望一季比一季好。

与此同时，笔电面板价格在维持数个月的持平态势后，面板厂对于想要调涨价格的想法逐渐转趋强烈。TrendForce研究副总范博毓认为，品牌客户期下半年需求依然无法过度乐观，对于拉货的节奏仍有所克制下，目前对于价格上涨的想法偏向较保守与抵抗的态度。预期6月的面板价格依然维持持平态势，然而随着需求持续增加，不排除7月起，部分品项的笔电面板价格将开始出现微幅上涨的趋势。

AI或将带动PC产业换机潮

目前，客户仍以短期订单为主，PC相关芯片需求的疲软将持续到2023年。一些供应商预计会在年底开始小批量出货新规格产品，消息人士表示，直到2024年才会看到明显的销售势头。

业内人士表示，2024年，除了Win10操作系统向Win11迭代加速，促进PC市场的更新换代外，AIGC将会在生产力提升、优化等多方面得到更普遍的应用，这些使用场景为笔记本电脑带来刚性需求，将进一步刺激换机潮。

宏碁品牌创办人施振荣认为，当前AI笔记本若要真正提供‘新的价值’，并不是依靠软件应用，而是依靠新的AI专用芯片、软件乃至新的使用场景和体验，有可能会是PC发展的新方向。

华硕董事长施崇棠亦对“AI将带动新一波换机潮”的观点表示认同，并认为AI是电脑基础的 ‘再突破’，是核心技术。当前一定要发展最先进的技术，其影响将非常深远。

业界预期，AI笔电带来的市场影响力，最快2024年就会开始发酵。宏碁已携手CPU厂商，预计把AIGC或其他AI应用导入到终端装置，规划相关AI笔电应用方案将在2024、2025年陆续出现，推升AI相关笔电产品渗透率。

惠普电脑CEO Enrique Lores也表示目前正在研发支持AI能力的PC，称当前正与所有关键软件服务商和芯片供应商合作，将重新设计PC的架构。

业内人士指出，AI技术的快速发展正推动着PC行业的垂直整合和升级。需求的变化为PC制造商带来了全新的市场，同时让PC厂商可以在已经饱和的电竞市场外找到新的出口点。

IDC也在最新报告中指出，疫情期间销量大增的笔记本电脑将从2024年第二季度开始迎来换机潮，再加上AI热潮的带动，预计全球笔记本电脑出货量将有望再次呈现两位数的年增长率。