据国芯科技2026年半年度报告披露，上半年公司紧抓国产替代进程加速和新能源汽车市场快速发展的机遇，营业收入实现同比83.66%的大幅增长。管理层表示，公司持续坚持“RISC-V CPU+AI NPU”技术路线，高强度投入研发布局量子安全、车规芯片、边缘AI等前沿赛道，尽管受股权激励费用计提影响当期仍处亏损状态，但在手订单充足，核心业务增长动能强劲，正全力推进全年盈利目标落地。
营收实现高速增长，三大业务板块齐头并进
财报数据显示，2026年上半年公司实现营业收入3.13亿元，较上年同期增长83.66%；归属于上市公司股东的净利润为-0.82亿元，同比减亏454.67万元；扣除非经常性损益的净利润为-1.01亿元，同比扩大亏损426.09万元。值得关注的是，公司经营活动产生的现金流量净额达0.97亿元，同比增长85.11%，合同负债余额11.43亿元，较上年末增长23.38%，经营质量持续向好。
从业务结构来看，自主芯片和模组业务收入1.52亿元，同比增长50.76%，占总营收比重48.46%；芯片定制服务业务收入1.59亿元，同比增长133.56%，占总营收比重50.80%，主要得益于定制AI芯片和高性能计算芯片服务需求旺盛，在手订单充足；IP授权业务收入184.87万元，同比增长10.84%，占总营收比重0.59%。
按应用领域划分，信创和信息安全芯片业务收入1.22亿元，同比增长51.69%，客户覆盖网络安全、金融、电力等关键领域；汽车电子与工业控制芯片业务收入1.24亿元，同比增长82.41%，其中汽车电子芯片收入1.02亿元，同比增长108.47%，出货量超800万颗，累计出货量突破3400万颗；人工智能与先进计算芯片业务收入0.67亿元，同比增长203.61%，成为增长最快的业务板块。公司综合毛利率为29.19%，较上年同期下降7.63个百分点，主要受当期收入结构中芯片定制服务占比提升影响。
全赛道布局核心产品，技术壁垒持续强化
公司聚焦嵌入式CPU、信息安全、汽车电子、边缘AI四大核心赛道，构建了“IP授权-芯片定制-自主芯片量产”的全链条业务体系，核心技术完全自主可控，是国内少数实现多指令架构CPU、抗量子密码、车规MCU等关键技术突破的芯片设计企业，技术壁垒和行业卡位优势显著。
嵌入式CPU技术是公司的核心基石，已形成RISC-V和PowerPC两大架构8大系列40余款CPU内核，累计为超过110家客户提供170余次IP授权，为超过120家客户提供260余次定制服务，覆盖信创、汽车、工业控制等关键领域。报告期内公司优化完成适用于汽车高端域控的CRV6 CPU IP核，形成CRV0到CRV9全系列RISC-V CPU内核矩阵，可满足不同场景算力需求。同时NPU技术实现重大突破，完成面向端/边缘侧的CNN200、CNN200-A和面向AI PC的GPNPU IP核CNN300设计并可对外授权，其中CNN300单核性能达8TOPS@INT8，支持多核算力扩展至32TOPS@INT8，兼容主流深度学习框架和大语言模型推理需求，技术性能处于国内领先水平。
信息安全领域公司实现“传统国密-量子安全-抗量子密码”全技术路线覆盖：传统云安全芯片最高加解密性能达80Gbps，SM2签名效率100万次/秒，已批量应用于服务器、VPN网关、防火墙等场景；量子安全芯片及模组累计出货超20万颗，量子密码卡完成与中移互联量子安全服务平台兼容互认，进入电信、电力核心供应商体系；抗量子密码技术实现NIST公布的5类核心算法硬件设计，国内首批抗量子密码芯片AHC001、抗量子金融POS芯片CUni360SQ-ZX已实现批量出货，其中CUni360SQ-ZX是国内首个通过PCI PTS7.0国际认证的抗量子金融支付芯片，累计出货超80万颗，抗量子密码卡已在信安世纪、之江数安量子等客户实现应用落地。
汽车电子芯片已实现12条产品线全布局，覆盖域控制、动力总成、BMS、线控底盘、车身网关、车联网安全等核心场景，可对标恩智浦、英飞凌、意法半导体等国际龙头同类产品，实现进口替代。报告期内汽车电子芯片持续放量，车载音频DSP芯片出货13.61万颗，同比增长860.16%；车规级安全MCU芯片出货超190万颗，同比增长约80%。客户覆盖比亚迪、奇瑞、吉利、上汽、小鹏、理想、蔚来等主流整车厂，以及埃泰克、弗迪科技、安波福等头部Tier1厂商，多款中高端MCU、DSP芯片通过功能安全ASIL-D认证，性能和稳定性获得客户高度认可。报告期内推出的CCRC4XXX系列高端域控AI MCU芯片，基于RISC-V多核架构，集成抗量子密码HSM模块，按照ASIL-D功能安全等级设计，性能达到国际先进水平，将进一步提升公司在中高端车规芯片领域的竞争力。
边缘AI芯片业务进展顺利，CCR4001S AI MCU芯片已实现超10万颗量产出货，在智能商用空调、拉弧检测、热电堆AI传感等场景落地应用；面向AI PC的GPNPU芯片CCRA8100正在流片，搭载四核RISC-V CRV7AI CPU，多核算力达32TOPS@INT8，支持UCIe芯粒互联，可适配主流大语言模型卸载需求，将为AI PC和边缘计算场景提供高性能算力支撑。管理层表示，公司AI芯片定制服务在手订单充足，供应链稳定，产能保障充分，将加快项目交付和收入转化，推动该业务持续高速增长。
盈利水平逐步改善，长期成长空间广阔
报告期内公司业绩亏损主要受股权激励费用计提影响，本期新增确认股份支付费用4880.82万元，扣除该影响后净利润为-0.40亿元，同比减亏53.27%。主营业务毛利同比增长2864.42万元，政府补贴收入同比增长44.84%，投资项目公允价值变动收益同比增长323.89%，主业盈利能力持续改善。公司研发投入保持高强度，上半年研发费用1.62亿元，占营收比重51.73%，累计申请发明专利495项，获得授权194项，核心技术护城河持续拓宽。管理层指出，随着高毛利率的自主芯片业务占比逐步提升，规模效应释放，公司毛利率将逐步回升，全年有望实现扭亏为盈。
业绩展望方面，汽车电子领域国内中高端MCU国产化率仍不足10%，新能源汽车渗透率持续提升带动车规芯片需求高速增长，公司12条产品线布局完善，定点项目持续增加，车载DSP、域控MCU、BMS芯片等新产品逐步放量，汽车电子业务有望保持100%左右的增速；信息安全领域国密改造、抗量子迁移、量子安全建设三重需求叠加，公司作为国内少数实现全技术链条覆盖的企业，将充分受益于政策驱动下的行业增长；AI芯片定制服务受益于大模型和高性能计算需求爆发，在手订单充足，将成为未来重要的业绩增长点。
长期战略层面，公司将继续坚持自主可控技术路线，深化“CPU+NPU”异构算力布局，推动RISC-V架构在汽车、工业、AI等领域的生态建设，重点突破高端车规MCU、抗量子密码、GPNPU等核心技术，打造从底层IP到上层应用的全栈解决方案能力，致力于成为国内领先的汽车电子芯片供应商、信息安全芯片核心供应商和边缘AI算力芯片重要厂商，深度受益于集成电路国产替代的历史性机遇，实现长期高质量发展。
