群联电子首席执行官潘健成日前发出警告，2026年即将来临的NAND闪存短缺问题可能十分严峻，足以扰乱甚至暂时关闭部分消费电子供应链。潘健成在近期评论中指出，内存产能正日益向人工智能基础设施倾斜，导致消费类OEM厂商在供应和价格两方面均面临压力。
潘健成提出的核心观点不仅在于供应将趋紧，更在于采购条款将更为苛刻。据称，至少有一家代工厂正要求客户预付三年现金以锁定产能。如果情况属实，这种营运资金要求对于规模较小的设备制造商而言将难以承受，尤其是在那些利润微薄且物料成本波动性已然很高的细分市场。
他认为，本轮周期的主要驱动力并非往常的消费产品更新换代，而是来自数据中心的结构性需求：GPU和AI服务器需要大量DRAM、HBM和闪存，而内存制造商则优先考虑利润率更高的企业级产品和更新制程节点。在群联看来，这导致下游品牌首当其冲：可用配置减少、终端用户价格上涨，部分企业甚至被迫退出产品线。
独立市场观察机构也一直指出短期内价格将大幅上涨。集邦咨询最近上调了对2026年第一季度的展望，预计内存价格压力将传导至零售电子产品，2026年智能手机产量面临更大幅度下滑的风险。正如欧洲电子工程时代网站此前报道内存价格预测被大幅上调时所指出的，分析师一直强调DRAM和NAND合约价格正在快速变动。
无论最坏情况下的"停产"情景是否成为现实，消费电子企业实际面临的警示显而易见：2026年NAND闪存短缺的风险不仅关乎芯片供应不足，更在于谁能负担得起资金以锁定供应、谁能将成本转嫁出去。如果采购议价能力进一步向供应商和代工厂倾斜，规模较小的品牌可能最先感受到这场持久短缺的冲击。
