美光科技预测季度利润和营收将远超预期，并透露其客户已承诺投入220亿美元锁定内存芯片供应。
这一预测以及超出华尔街预期的业绩凸显了人工智能驱动的内存短缺如何迫使美光的大型数据中心客户投资扩容，从而重塑内存市场格局。
美光是唯一一家总部位于美国、生产与英伟达AI芯片配套的高带宽内存（HBM）芯片的制造商。由于市场对这些芯片的需求远远超过其产能，该公司及其竞争对手SK海力士和三星电子得以对其产品收取高溢价。
美光CEO表示：“由于人工智能驱动的各领域需求以及结构性供应限制，我们预计供应紧张的局面将持续到2027年以后。”他还补充说，公司目前无法预测内存供应何时才能赶上不断增长的需求。
美光还概述了一项旨在降低需求周期性波动的商业模式转型计划。220亿美元的承诺款项将来自美光签署的16项战略客户协议，涵盖数据中心、消费电子和汽车市场。这些协议包含照付不议条款、现金押金和最低价格保障，旨在锁定供应并保护利润率。
美光表示，公司签署的协议是五年期的“照付不议”协议，这是业内前所未有的，凸显了市场对HBM芯片的巨大需求。
美光还表示，其迄今为止签署的客户协议中剩余的履约义务约为1000亿美元。这是衡量未来合同收入的关键指标。
美光计划提高资本回报率，同时大力投资扩建基础设施以满足不断增长的需求。预计第四财季资本支出约为100亿美元，而分析师此前预期为88.9亿美元。（校对/李梅）
