2026年06月03日，苏州天脉导热科技股份有限公司发布创业板向不特定对象发行可转换公司债券上市保荐书。
苏州天脉主要从事热管理材料及器件的研发、生产与销售，核心产品包括均温板、导热界面材料等，广泛应用于多领域。报告期内，主营业务收入占比超98%。2023 - 2025年，公司营收分别为92,786.73万元、94,291.36万元、111,731.06万元，归属于母公司股东的净利润分别为15,418.50万元、18,542.53万元、15,469.73万元。
公司存在经营、财务、行业等多方面风险，如客户相对集中、产品技术迭代、应收账款回收等。本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超78,600.00万元，用于苏州天脉导热散热产品智能制造甪直基地建设项目（一期）。在募集资金到位前，公司将自筹资金先期投入，募集资金到位后进行置换。
国泰海通证券认为，发行人符合相关法律法规要求，管理良好、运作规范、前景较好，申请文件无虚假记载等问题，同意推荐其向不特定对象发行可转换公司债券在深圳证券交易所创业板上市交易。
