2026年06月02日，智微智能发布《2026年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》。
公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过287,000.00万元，用于智算中心建设及运营项目和补充流动资金及偿还银行贷款。募集资金净额将用于智算中心建设及运营项目（投资332,125.74万元，拟使用募集资金220,000.00万元）和补充流动资金及偿还银行贷款（67,000.00万元）。
发行背景包括国家政策支持智能算力集群产业发展，近年来国家颁布多项鼓励政策；智能算力市场未来发展向好，全球及中国算力规模增长迅速，智算服务市场蓬勃发展；人工智能发展推动算力集群产业下游需求不断增长，互联网行业企业加大对AI基础设施的资本性支出，Token消耗量持续增长带动智能算力集群需求提升。
发行目的一是延伸智能算力业务价值链，满足日益增长的智算服务市场需求，提升公司盈利水平；二是优化公司资本结构，提高公司盈利水平。
智算中心建设及运营项目总投资额332,125.74万元，拟使用募集资金220,000.00万元，具有响应国家政策、把握市场机遇、深化公司智算业务等必要性，且项目所在的天津市算力水平较高且政策大力支持，公司具备稳定客户基础与市场拓展能力，拥有成熟专业团队及丰富经验。补充流动资金及偿还银行贷款项目拟使用募集资金67,000.00万元，能为公司业务稳定发展提供资金保障，优化财务结构、增强抗风险能力。
本次发行将提升公司资金实力，优化资本结构，但短期内每股收益存在被摊薄风险，长期看项目完成后将带来较好投资回报。
