12月18日，国星光电发布公告，披露公司拟通过非公开协议转让方式，向广东广晟百千万高质量发展产业投资母基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“百千万基金”）转让全资子公司高州市国星光电科技有限公司（以下简称“高州国星”）49%认缴股权（对应出资额1,470万元），交易对价为3.59万元，旨在引入战略投资者，优化资本结构、提升资金运作效率及效益。
本次交易构成关联交易，因百千万基金的有限合伙人广东省广晟资本投资有限公司与普通合伙人深圳市广晟私募基金管理有限公司，均为公司实际控制人广东省广晟控股集团有限公司所属子公司，符合《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定。
作为交易对手方的百千万基金，成立于2024年12月20日，为有限合伙企业，执行事务合伙人为深圳市广晟私募基金管理有限公司（委派代表：余健驹），注册地及办公地点位于佛山市南海区千灯湖创投小镇，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。该基金认缴出资额为5亿元，其中广东省广晟资本投资有限公司认缴48,680万元，占比97.36%；深圳市广晟私募基金管理有限公司认缴200万元，占比0.40%；国星光电作为有限合伙人认缴1,120万元，占比2.24%。截至2025年9月30日，百千万基金总资产1,142.15万元，净资产1,142.15万元，营业收入0万元，净利润0.15万元，且不属于失信被执行人。
交易标的高州国星为有限责任公司，注册资本3,000万元（国星光电已实缴1,500万元），法定代表人为蔡启明，注册地址位于广东省茂名市高州市蒲康工业园，主营业务为电子元器件及模组研发、制造与销售，核心产品包括LED背光模组、LED显示模组、LED照明模组等。财务数据显示，2024年12月31日（经审计），高州国星资产总额4,991.63万元，负债总额3,559.76万元，净资产1,431.86万元，2024年营业收入2,625.44万元，营业利润-70.24万元，净利润-68.14万元，经营活动产生的现金流量净额112.50万元；截至2025年6月30日（经审计），资产总额5,342.72万元，负债总额3,967.46万元，净资产1,375.26万元，2025年1-6月营业收入1,616.83万元，营业利润-37.84万元，净利润-56.61万元，经营活动产生的现金流量净额82.07万元。
本次交易定价以资产评估结果为依据，公司聘请深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司，以2025年6月30日为基准日，采用资产基础法和收益法对高州国星股东全部权益进行评估。其中，资产基础法评估结果为1,504.54万元，收益法评估结果为1,507.32万元，最终采用收益法评估结果，即全部权益评估值1,507.32万元，评估增值132.07万元，增值率9.60%。经计算，公司持有的高州国星49%未实缴出资权价值为3.59万元，双方协商一致确定交易对价为3.59万元。交易完成后，国星光电仍持有高州国星51%股权。
根据拟签订的交易协议，转让方为国星光电，受让方为百千万基金。协议约定，目标股权交割日为协议生效之日，转让不附带任何质押权及其他担保权益，双方需配合办理工商变更登记手续；百千万基金应在协议签署后30个工作日内，向国星光电支付3.59万元股权转让价款，并向高州国星出资1,470万元。
关联交易累计情况显示，2025年5月，国星光电曾以零对价受让广晟资本公司持有的百千万基金1,120万元基金份额对应的认缴权；除上述及本次交易外，2025年初至本公告披露日，公司与广晟资本公司、深圳广晟公司、百千万基金及其所属子公司发生的关联交易金额为2.41万元。
