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1、【IPO价值观】中欣晶圆研发投入不如同行 多项经营指标全面“下行”
2、直击股东大会 | 普源精电：收购耐数电子优势互补 自研技术拉动营收稳健增长
3、瑞声科技7P镜头下半年批量供货，5P及以上镜头出货占比将超70%
4、蓝思科技一季度净利润大增379.02%，主营业务持续稳定增长需求旺盛
5、闻泰科技2023年净利润11.81亿元，同比下降19%
6、【每日收评】集微指数跌0.45%，闻泰科技2023年净利润同比下降19%
1、【IPO价值观】中欣晶圆研发投入不如同行 多项经营指标全面“下行”
集微网消息 近日，中欣晶圆更新了问询函的回复，加入了部分新数据和信息。除2023年上半年营业收入下滑、利润依旧大额亏损外，研发投入不足、低价竞争、毛利率长期为负、产能利用率下滑，以及存货规模高增等也成为问询的重点。
业务体量不敌同行，研发投入相对不足
行业周知，全球半导体硅片行业市场集中度比较高，少数全球龙头企业占据着绝大部分的市场份额，而国内半导体硅片企业技术较为薄弱，市场份额较小，多数企业以生产8英寸及以下抛光片、外延片为主。
在此情况下，近年来国内涌现出数十家企业开展半导体硅片业务，其中沪硅产业、重庆超硅、奕斯伟、TCL中环、立昂微、山东有研艾斯、鑫芯半导体、中欣晶圆等公司均已布局12英寸半导体硅片项目。
相较于国内同行，中欣晶圆的营收规模还相对较小。以2022年为例，沪硅产业、立昂微、中欣晶圆的营业收入分别为36亿元、29.14亿元、15.58亿元，中欣晶圆的营收规模仅为沪硅产业、立昂微的一半。
从研发投入来看，2019年至2022年上半年，中欣晶圆研发费用分别为5090.92万元、7008.21 万元、9474.78万元、6269.78万元，主要包括职工薪酬、材料投入和折旧摊销等。其中公司报告期内存在领用研发产出的单晶硅棒用于进一步加工生产的情形，领用时冲减研发费用。
值得提及的是，中欣晶圆折旧摊销自2020年起大幅增长，2019年至2023年上半年分别为675.24万元、751.87万元、2475.17万元、3673.60万元、2580.33万元。其称主要是公司投入研发活动使用研发设备迅速增加，相关设备原值金额较大所致。
另外，中欣晶圆存在既用于生产又用于研发的设备，包括单晶炉、滚磨机、截断机等用于单晶硅片生产以及硅片后道加工的设备，有增加研发费用的嫌疑。
在研发人员薪酬方面，2020年至2023年上半年，中欣晶圆研发人员人均薪酬分别为13353.45元/月、14464.76元/月、16484.84 元/月、16054.29 元/月，整体呈现上升趋势。
但与同行相比仍有一定的差距。2020年至2022年，同行业可比公司研发人员平均薪酬分别为16226.28元/月、16565.18元/月、20321.90元/月，均远高于同期的中欣晶圆。
具体到企业来看，以2022年为例，TCL中环、沪硅产业、有研半导体、立昂微、中欣晶圆的员工研发人员平均薪酬分别为25472.99元/月、21448.54元/月、17235.87元/月、17130.18元/月、16484.84元/月，中欣晶圆均低于国内同行公司。
众所周知，中国大陆半导体硅片产业起步较晚，关键技术人才非常稀缺。而中欣晶圆未能提供了富有竞争力的薪酬待遇，或会造成公司关键技术人才大量流失，将对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影响。
多项经营指标出现下滑
研发投入不足，竞争力较弱，中欣晶圆只能以低价加入市场竞争。
以8英寸硅片为例，2019年至2022年上半年，中欣晶圆的8英寸硅片的平均价格分别为168.97元/片、173.38元/片、169.22元/片、161.42元/片，该系列产品自2020年起开始下滑。
2019年至2021年，沪硅产业8英寸硅片的平均价格分别为326.98元/片、329.82元/片、285.73元/片；有研半导体8英寸硅片的平均价格分别为252.73元/片、220.32元/片、210.85元/片，均远高于同期中欣晶圆的8英寸产品。
从毛利率角度来看，报告期内，中欣晶圆8英寸硅片毛利率均为负数，并且2023年上半年毛利率为-22.71%，而2022年全年则为-6.42%。中欣晶圆在回复函中表示，主要是受到行业景气度下行的影响。
值得一提的是，与中欣晶圆不同的是，上市公司沪硅产业8英寸硅片2020年至2022年最低毛利率也有21.48%。此外，中欣晶圆12英寸硅片2022年的毛利率为4.61%，而沪硅产业为12.35%。
而中欣晶圆最具有优势的6英寸及以下半导体硅片，该系列产品毛利率虽然为正，但2023年上半年毛利率仅为13.17%，而2022年全年毛利率为29.34%。
中欣晶圆指出，随着2022年下半年消费市场景气度下降以及下游客户的库存压力增大，对6英寸及以下半导体硅片需求造成一定影响，预计也会导致中欣晶圆后续6英寸及以下半导体硅片订单有所下滑。
长期低价竞争以及产品毛利率下滑，也导致其经营业绩出现下滑。2023年上半年，中欣晶圆实现营业收入为6.38亿元，同比下降9.08%。其中，中欣晶圆6英寸及以下半导体硅片收入为1.29亿元，同比下降41.57%。
与此同时，中欣晶圆近年来一直处于亏损之中。报告期内，其扣非净利润均为负值，分别为-1.71亿元、-4.50亿元、-3.44亿元和-1.05亿元，累计亏损超10亿元。此次IPO募集的资金，有15亿元用于补充流动资金，可见中欣晶圆亟需上市“补血”。
伴随业绩持续亏损，中欣晶圆还做起来委托加工的业务，其在2022年上半年贡献了4887.78万元收入，对于推动业绩增长仍是杯水车薪。而受托加工的主要客户为环球晶圆和沪硅产业，均为其竞争对手。若这些客户减少委托加工，势必会影响中欣晶圆的晶圆业绩。
值得提及的是，尽管有委托加工业务加持，但中欣晶圆的产能利用率仍处于下滑趋势，导致存货规模逐年增长。
从产能利用率角度来看，2021年至2023年上半年，中欣晶圆6英寸及以下半导体硅片产能利用率分别为111.56%、102.96%、76.73%；8英寸硅片从2022年的65.85%下降至2023年上半年的40.82%；12英寸硅片也从2022年的98.88%下降至2023年上半年的65.47%。
各类别产品毛利率大幅度下滑，导致其存货规模持续增长。2020年至2023年上半年，中欣晶圆的存货余额分别为4.41亿元、5.2亿元、7亿元、8.32亿元。值得注意的是，其在手订单仅为8.04亿元，并未完全覆盖库存余额。
这势必会给中欣晶圆带来存货贬值和产能利用率持续下降的问题，进而影响其经营业绩。
在产能利用率下滑的背景下，中欣晶圆仍募资近55亿元，对6英寸、8英寸、12英寸生产线进行升级改造，扩增产能。从当前市场需求及竞争状况来看，其新增产能消化存疑。
2、直击股东大会 | 普源精电：收购耐数电子优势互补 自研技术拉动营收稳健增长、
集微网消息，4月23日，普源精电科技股份有限公司（证券简称：普源精电，证券代码：688337）召开了2023年年度股东大会，就《关于公司本次发行股份购买资产并募集配套资金符合相关法律法规规定条件的议案》、《关于＜公司2023年年度报告及摘要＞的议案》、《关于＜公司2023年度财务决算报告＞的议案》、《关于＜公司2023年度董事会工作报告＞的议案》等进行了审议和投票。
爱集微作为机构股东现场参与了此次会议并对相关议案投出赞同票，并在会议现场就会议相关议案与普源精电做了交流。
电子测量仪器是以电子电路技术为基础，融合了芯片技术、信号处理技术、电子测量技术、机械结构技术、仪器仪表技术等组成的单机或自动测试系统，通用电子测量仪器主要包括示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。
伴随我国各个产业正进行转型升级与技术创新，尤其是在5G、半导体、人工智能（AI）、新能源等关键领域正不断取得突破，而这些领域的研究、开发、技术升级的基本手段都基于电子测量技术，普源精电便是所处电子测量仪器行业的领先企业。普源精电主营数字示波器、函数/任意波形发生器、频谱分析仪等测试测量产品，并拥有与主营业务产品相关的关键核心技术，主要产品具备较高的市场认可度，主要产品核心性能指标处于国内领先水平，已发展成为国内技术领先的通用电子测试测量仪器企业之一。
收购耐数电子67.74%股权 双方优势高度互补
普源精电此前公告称，公司拟发行股份向北京耐数电子有限公司（以下简称“耐数电子”）股东购买耐数电子67.7419%的股权，并募集配套资金。该事项在本次股东大会中进行了审议，股东就《关于公司本次发行股份购买资产并募集配套资金符合相关法律法规规定条件的议案》、《关于公司本次发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》等进行了投票。
公开资料显示，耐数电子专注于智能阵列系统的研发与应用，为遥感探测、微波通信、射电天文、量子信息等领域提供专业的设备及解决方案。
对于计划收购耐数电子的原因，普源精电董事长王悦表示：“主要是耐数电子与普源精电高度互补。”
王悦解释称，从业务层面、人员高度、经营利润、销售端来看，耐数电子与普源精电均具有互补性，“业务层面来说，普源精电以产品为中心，耐数电子以解决方案为中心，客户对解决方案需求占比越来越大，我们需要相关解决方案；第二是普源精电与耐数电子均属于测试测量行业，耐数电子核心成员素质与普源精电测量测试团队成员的高度相匹配；在经营上，耐数电子的净利润可达到40%，这正是解决方案企业的特点；此外市场营销互相匹配，我们可与耐数电子一起将产品和解决方案市场扩展至全球。”
自研核心技术平台拉动 2023年营收稳健增长
普源精电发布的2023年年度报告显示，该公司2023年实现营业收入67053.77万元，同比增长6.34%；归属于母公司所有者净利润10795.31万元，同比增长16.72%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净利润5994.92万元，同比增长27.60%。
普源精电指出，搭载自研核心技术平台数字示波器产品的销售占整体示波器销售比例为76.03%，同比提升5.64个百分点，对营业收入增长起到拉动作用。其中，高端（带宽≥2GHz）和高分辨率（垂直分辨率≥12bit）数字示波器占整体数字示波器销售金额比例已经达到54.29%，保持稳定增长趋势。除此之外，普源精电射频类仪器的销售收入同比增长14.41%以及DHO系列产品销售收入同比提升193.79%也对公司的营收增长做出了贡献。
利润方面，普源精电表示2023年公司毛利率达到56.45%，同比增长4.06个百分点，公司毛利率水平持续改善。其中数字示波器产品的毛利率为58.26%，同比提升3.31个百分点，高端及自研核心技术平台产品对数字示波器的毛利率拉动显著。
持续投入技术研发 形成差异化竞争优势
财报显示，2023年普源精电研发投入超1.43亿元，占营业收入比例为21.30%，较2022年1.26亿元的研发投入增长13.70%。
普源精电指出，主要系报告期内不断增加研发投入，研发人员增加导致的薪酬增长、研发物料消耗、研发设备折旧费增加所致。
得益于普源精电不断增加的研发投入，公司通过自研底层技术形成了差异化竞争优势。比如在数字示波器方面，公司率先在国内实现2GHz、5GHz高带宽数字示波器突破；首次实现自研数字示波器产品硬件垂直分辨率指标达到12bit，具备国内行业技术领先优势和成本竞争优势。
此外普源精电关注知识产权保护，截至2023年12月31日，普源精电已有授权专利461项，其中发明专利397项，并于2019-2022年连续三届荣登中国专利500强榜单，同时获评2022年度“国家知识产权优势企业”等多个奖项。
普源精电表示，作为国内通用电子测量仪器行业领导者，持续较高水平的研发投入是公司保持核心竞争力的关键。公司以原始技术创新为根本，专注于通用电子测试测量仪器的自主研发和创新，已先后形成了自主研发的原始技术创新能力、产品对解决方案的支撑能力、标准制定与行业应用能力等诸多核心技术优势，同时结合公司专利布局和研发中心部署，筑牢公司发展的核心技术壁垒。
值得关注的是，普源精电的核心技术人员罗奇勇先生近日辞去在公司的所任职务，离职后，罗奇勇先生不再担任公司的任何职务。对此，普源精电表示，本次核心技术人员的离职不会对公司技术研发、核心竞争力和持续经营能力产生实质性影响，不会影响公司现有核心技术及研发项目的工作开展。
展望未来，普源精电表示，坚持以“技术+市场”双轮驱动作为自身发展的核心战略，突破核心技术，同时满足市场需求，为客户提供芯片级、模块级和系统级多层次综合解决方案。产品以“高端+精品”为发展战略，坚持自主研发和原始创新，相关电子测量仪器产品将实现持续同步创新发展，并持续扩大品类覆盖。
3、瑞声科技7P镜头下半年批量供货，5P及以上镜头出货占比将超70%
随着手机市场的逐渐复苏，摄像头行业也迎来了升规升配的趋势。
下游高端镜头产品需求不断增加，镜头厂商产能利用率持续提升，出货量增长明显。尤其是2023年行业需求回升，5P及以上高规格镜头量价齐升，光学赛道下优质标的有了超预期的表现。
作为全球第三大手机镜头供应商，瑞声科技管理层近期在投资人会议上透露，2023年下半年，光学行业竞争激烈程度趋缓，受益于产品组合的持续改善，瑞声科技光学业务实现收入人民币18.6亿元，同比增长36.0%，环比增长4.8%。
塑料镜头方面，瑞声科技2023年产品结构持续优化，5P及以上高规格镜头出货量同比增长约48%至超过3.5亿只，占比接近70%，其中6P镜头出货占比约14%，同比提升5个百分点，在多个客户的高端和旗舰项目中均有所突破。
此外，瑞声科技在6P及以上塑料镜头领域已具备了领先的设计、设备及制造能力，不断开拓高端塑料镜头市场，并着力光学性能更好、径厚比更高的玻塑混合镜头方案，逐步对7P及以上纯塑料镜头实现升级。
据瑞声科技管理层预测，2024年公司5P及以上镜头出货占比将提升至70%-80%，6P镜头的供应比例将进一步加大，镜头ASP和产品结构优化会持续带来毛利的提升，同时7P镜头将于今年下半年批量供货。
4、蓝思科技一季度净利润大增379.02%，主营业务持续稳定增长需求旺盛
2024年4月23日，蓝思科技披露2024年一季报。2024年第一季度，实现营业收入154.98亿元，同比增长57.52%，创历年同期新高；归母净利润3.09亿元，同比增长379.02%；扣非净利润2.35亿元，同比增长1,608.35%，资产负债率继续下降至37.96%。业绩实现稳健增长，生产经营持续向好。
此前，蓝思科技在互动易回复，公司坚持研发创新、客户至上，以整机组装推进产业链垂直整合，不断提升核心竞争力，生产经营持续向好。2024年一季度，国内外消费电子及新能源汽车客户的中高端新品需求旺盛，公司节假日仍加班加点，零部件与组装业务齐头并进，客户服务保障能力进一步提升，市场份额稳中有升。
扣非归母净利润大幅增长16倍，业绩实现开门红
财报显示，蓝思科技2024年Q1净利润3.09亿元，同比增长379.02%；扣非净利润2.35亿元，同比增长1,608.35%，业绩呈现逐季向好态势，实现了2024年业绩的“开门红”。
财务方面，2023年全年，蓝思科技销售费用同比下降4.79%，管理费用同比下降6.02%，财务费用同比下降0.68%。随着降本增效的持续推动，蓝思科技经营效率2024年有望持续提升。
值得注意的是，蓝思科技拥有充裕的现金流。2024年一季度，公司货币资金98.50亿元，短期借款1.90亿元，同比下降86.61%，经营活动产生的现金流量净额为20.30亿元，公司资金充裕，确保长期可持续经营与发展。
在产品创新方面,蓝思科技积极跟随行业发展趋势和市场需求,以科技创新为引领，不断丰富产品结构,加强新领域、新业务开拓,以更好地满足消费者需求。自2015年上市以来，蓝思科技累计投入研发金额超过150亿元。2023年全年，蓝思科技研发投入23.17亿元，持续的研发投入将巩固并扩大公司的技术优势。
AI+硬件持续赋能，结构件及组装深耕获益
去年四季度以来，消费电子需求回升，回暖趋势明显。智能手机出货量向好，PC需求也正持续回温。据Canalys最新数据显示，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长11%。IDC数据显示，2024年第一季度全球PC出货量为5980万台，同比增长了1.5%，首度迎来了季度同比增长。
AI作为消费电子发展新增量，持续受到市场瞩目。AI手机端，主打AI概念的三星S24新品上市后，打破了三星手机的销售纪录，达到百万销量。 AI PC端，迎来换机周期，尤其是企业的换机需求已经凸显。2024年第一季度，联想市场份额23%领跑PC市场，同比增长7.8%。
随着新AI PC的上市，市场复苏有望在2024年持续进行。3月21日晚，微软发布两款AI PC，分别为Surface Pro 10和Surface Laptop 6。4月18日，联想将在上海举行创新科技大会，AI PC将在中国率先面世，阐释“AI for All”战略，持续推动人工智能在设备、基础设施和解决方案领域的创新与应用。
蓝思科技作为消费电子零组件及组装领域龙头企业，紧抓AI兴起潮机遇。今年一季度发布的魅族 21 Pro AI新机由蓝思科技组装。据业内人士指出，蓝思科技为微软AI PC提供了硬件支持，可能向其提供金属件、键盘、玻璃防护屏等零部件。
在最新披露的年报中，蓝思科技表示，将继续深耕消费电子市场，加强新领域、新业务开拓，积极拥抱智能终端产品向AI升级的产业风口，大力开拓AI手机、AIPC、服务器、GPU等智能终端和算力领域的新客户、新产品，提高公司现有产能利用率，进一步丰富产品结构。
随着AI大模型持续发展，国内厂商对AI+硬件设备的积极推进，蓝思科技有望凭借其深耕行业多年突出的产品实力，进一步提升公司在全球市场的份额和核心竞争力。
新能源汽车增长持续，单车价值量持续提升
随着新能源车行业持续快速增长，叠加中长期产业政策的不断强化，市场前景依旧广阔，相关产业链企业也有望加速成长、成熟。2024年一季度，新能源汽车产销分别完成211.5万辆和209万辆，同比分别增长28.2%和31.8%，市场占有率达31.1%。新能源汽车国内销量达178.3万辆，同比增长33.3%。
政策方面，4月11日，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出将加大财政政策支持力度，坚持中央财政和地方政府联动支持消费品以旧换新。此外，财政部等三部委联合推进“百县千站万桩”工程，加速县域充换电设施布局，持续推动新能源汽车在广大农村地区的普及与应用。
市场方面，3月28日，小米汽车SU7正式亮相，据小米官方数据，4分钟大定破万,7分钟大定破2万,24小时后大定88898台，市场反应持续高涨。在小米汽车发布会上，雷军表示，预计今年年底，销售网络将扩展至39个城市，拥有211家销售门店。
信达证券指出，小米汽车自带流量，自官宣造车以来已有20余家上市公司表示与小米汽车业务开展合作。凭借小米自身在智能化、生态协同、粉丝效应与渠道等方面的优势，小米汽车交付有望逐渐放量相关零部件供应商有望充分受益。
蓝思科技布局汽车领域已久，新能源汽车及智能座舱是其重点发展的业务板块。目前，蓝思科技已与超过30家国内外新能源汽车及传统豪华汽车品牌建立了合作关系，客户结构持续优化，客户群体不断增加。2023年财报显示，蓝思科技全年新能源汽车及智能座舱类业务实现营业收入49.98亿亿元，同比增长39.47%。
对于未来发展，蓝思科技提到，公司已经开始向头部动力电池客户供应动力电池结构件，未来会持续拓展产品品类，进一步丰富公司产品线，还将主推大型双联屏以及三联屏、侧窗、挡风、天幕等大尺寸汽车玻璃等新产品，产品在下游客户的单车价值量有望持续提升。
5、闻泰科技2023年净利润11.81亿元，同比下降19%
集微网消息，4月23日，闻泰科技发布2023年年报称，2023年，公司实现营业收入为612.13亿元，同比增长5.40%；归属于上市公司股东的净利润为11.81亿元，同比下降19.00%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.27亿元，同比下降28.58%。
其中，公司半导体业务实现收入为152.26亿元，同比下降4.85%，业务毛利率为38.59%，实现净利润为24.26亿元，同比下降35.29%。
闻泰科技表示，半导体业务业绩变动的主要原因为：（1）半导体周期性影响。受宏观经济等因素影响，全球半导体市场经过两年的强劲周期后，于2022年底增速放缓，2023年到2024年初仍然疲软。其中，从行业来看，汽车领域包括电动汽车仍然是公司半导体收入来源的主要方向，来自该领域的收入占比为62.8%，同比增长22.95%。第四季度，受全球经济影响，汽车领域半导体需求增速阶段性放缓。从区域来看，公司半导体业务收入主要来自于海外，第四季度，欧洲、美洲地区半导体需求疲弱。面对这些市场环境，公司采取了不同的销售策略，以维持市场份额与地位。从长期来看，电气化、数字化、自动化、绿色能源等趋势仍然将带动半导体市场的增长，人工智能（AI）的发展将加速半导体市场的增长。
（2）公司半导体业务持续投入研发。2023年公司半导体业务研发投入为16.34亿元，同比增长37.20%。2023年公司进一步加大研发投入，在现有产品进行迭代升级推出新产品的基础上，持续开发高功率分立器件（IGBT、SiC和GaN）和模块、模拟IC组合、功率管理IC和信号调节IC等新产品，以满足市场对高性能、高功率产品日益增长的需求，以高ASP产品为未来业务增长持续提供驱动力。
产品集成业务方面，2023年，闻泰科技实现产品集成业务收入为443.15亿元，同比增长11.99%，毛利率为8.37%，净亏损4.47亿元。
闻泰科技表示，报告期内，面对消费电子疲软的市场环境，公司产品集成业务继续开拓海外市场，提升营业收入，同时加强费用管控，降本增效，扣除商誉减值4.94亿元影响后，产品集成业务在2023年实现盈利，同比改善。产品集成业务优化研发投入，提升研发效率，2023年研发投入约为26.50亿元，同比下降18.56%。
第四季度，产品集成业务业绩下滑的主要原因：（1）笔电产品，新项目量产前期投入；（2）受消费电子市场需求低迷的影响，手机产品新项目价格较低；（3）受上游产业链周期性影响，部分原材料涨价，以及工厂人力成本上升，导致产品成本与制造成本增加。在上述环境下，为了保证客户的产品供应与品质，公司坚定履行对客户的交付承诺，获取了客户与供应链的信任与支持，为产业链与公司产品线的持续运营奠定了良好的基础，公司对于未来业务市场份额的提升与业绩改善更有信心。
其他业务方面，闻泰科技于2021年在完成光学业务收购。收购后，经过公司的努力运营，光学模组业务从最开始的每月亏损数千万发展到实现盈亏平衡。2023年11月底，公司管理层基于与特定客户最新业务进展情况并结合市场环境变化以及公司业务规划，决定停止生产特定客户光学模组产品。
2023年，公司光学模组业务净亏损7.19亿元。该业务亏损的主要原因：第四季度，由于公司停止生产特定客户光学模组产品而导致2023年度计提资产减值准备2.95亿元（其中固定资产计提减值准备0.30亿元，无形资产计提减值准备0.78亿元，持有待售资产减值1.87亿元），资产处置损失2.26亿元，相关人员安置费用、递延所得税转出影响合计1.93亿元，前述事项合计减少公司2023年年度净利润合计7.14亿元（减少公司2023年年度合并报表归属于母公司所有者的净利润5.00亿元）。
同日，闻泰科技还发布2024年第一季度报告称，公司实现营业收入162.5亿元，同比增长13%；归属于上市公司股东的净利润1.4亿元，同比下降69%。
6、【每日收评】集微指数跌0.45%，闻泰科技2023年净利润同比下降19%
集微网消息，今日沪指跌0.74%，深证成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。成交额不足8000亿，教育板块大涨，工程咨询、装修装饰、软件板块涨幅居前，贵金属、能源金属、煤炭、钢铁等周期股跌幅居前。
半导体板块表现较好。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了117家半导体公司。其中，69家公司市值上涨，圣邦股份、精测电子、华峰测控等公司市值领涨；47家公司市值下跌，闻泰科技、高盟新材、晓程科技等公司市值下跌。
多因素角力是近期行情底色：1）分子端，港股年报业绩增速回升，A股年报业绩或企稳、一季报预喜率较高，但斜率可能相对较低；2）海外降息推后+地缘风险+再通胀交易下美债利率、美元指数再度上行，对A股估值修复形成制约，结构上红利和出口链或占优；3）监管积极作为，周五证监会推出五项对港合作措施和公募基金交易费用管理规定，有望在中长期为A股引入“活水”。建议增配红利基础上把握出口和产能减压两大线索。一方面，国内金融数据和年报业绩显示复苏趋势尚待企稳、海外流动性环境不确定性仍存，另一方面，一季报预喜率较高、监管积极作为，对应ERP修复或处于平台期。结合日历效应，配置上保持红利思维，适度把握景气加分项。
全球动态
4月22日，美股三大指数集体收涨。纳指收涨1.11%，报15451.31点；标普收涨0.87%，报5010.60点；道指收涨253.58点，涨幅0.67%，报38239.98点。
FAANMG六大科技股中，Alphabet收涨1.4%，苹果收涨0.5%，亚马逊收涨近1.5%，Meta收涨逾0.1%，微软收涨近0.5%，奈飞收跌不足0.1%。
中概股方面，造车新势力表现不一，理想汽车收跌5.6%，小米粉单收跌近1.5%，蔚来汽车收涨5.3%，小鹏汽车收涨0.7%。其他个股中，收盘时，拼多多涨超9%，B站涨超7%，京东涨近6%，腾讯粉单涨超5%，阿里巴巴、百度涨超2%，网易涨超1%。
个股消息/A股
闻泰科技——4月23日，闻泰科技发布2023年年报称，2023年，公司实现营业收入为612.13亿元，同比增长5.40%；归属于上市公司股东的净利润为11.81亿元，同比下降19.00%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.27亿元，同比下降28.58%。
精测电子——4月23日，精测电子发布2023年年报称，公司实现营业收入242,936.76万元，同比下降11.03%；实现归属于上市公司股东的净利润15,010.24万元，同比减少44.79%。
海马汽车——4月22日，海马汽车发布2023年度业绩报告称，年度实现营收2,546,300,554.39元，同比增长7.12%；归属于上市公司股东的净亏损202,044,778.45元，同比减亏87.16%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润322,896,926.06元，同比减亏79.82%。
个股消息/其他
英伟达——英伟达副总裁Keith Strier率领美国代表团于4月22日至26日到访越南。 英伟达代表团将前往越南最大的经济中心河内、岘港和胡志明市，并与当地相关企业洽商建立人工智能研究和培训中心，安装超级计算机系统，并转移部分图形处理单元(GPU)生产，为越南市场提供超级计算机。
蔚来——蔚来线下针对已下定小米SU7的消费者推出了相应补贴。蔚来汽车门店销售表示：“只要您下单，我们同样补贴5000元。我们的‘大定’也是5000元，而且即便是您锁单，工厂排产了，也随时可以退定金。”此外，小鹏、理想等门店销售称，多款车型已经调整售价，或推出限时补贴，不再针对小米SU7锁单车主推出单独优惠。
小米集团——小米创办人、董事长兼CEO雷军在小米集团投资者大会上表示，预计小米SU7大概毛利率会在5%-10%，“今天的销量比预计还要大不少，具体数字我们还需要仔细核算”。
集微网重磅推出集微半导体产业指数！
集微半导体产业指数，简称集微指数，是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。
集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。
样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。
截至今日收盘，集微指数收报3106.95点，跌14.19点，跌幅0.45%。
【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！
