一周概念股：地震导致中国台湾晶圆厂、面板厂停工，碳化硅掀衬底价格战

集微网消息，本周内，最令人瞩目的消息莫过于中国台湾地区发生强震，可能会对整个亚洲供应链造成一定程度的干扰，包括台积电、联电、友达光电、群创光电等晶圆厂和显示面板厂商都在地震期间暂停作业进行设备检查和维修。

与此同时，半导体、手机、汽车等产业链A股上市公司仍在陆续公布2023年年报。近期还有市场消息称，由于本土供应商之间的竞争加剧，多年来一直保持稳定的碳化硅衬底价格开始出现下跌，跌幅甚至达到三成，2024年碳化硅衬底领域或将开启价格战。

地震导致中国台湾晶圆厂、面板厂停工

根据中国地震台网正式测定，4月3日07时58分在中国台湾花莲县海域（北纬23.81度，东经121.74度）发生7.3级地震，震源深度12千米，地震致使多数半导体、面板厂商已停机检测设施。

受此影响，台积电日前发出震损声明，指4月3日地震发生后10小时内，晶圆厂设备的复原率已超过70%，新建的晶圆厂（如晶圆十八厂）的复原率更已超过80％。

台积电指出，虽然部分厂区少数设备受损并影响部分产线生产，主要机台包含所有极紫外光（EUV）微影设备皆无受损。

联电表示，竹科及南科人员依作业标准进行疏散，人员均安、厂务设施正常、机台部分停机、工程同仁正努力盘点与复机中。

力积电表示，厂区人员进行疏散，人员均安，部分机台预防性停机，确切影响尚在统计中。

环球晶指出，目前厂务和设备工程师正逐项检查所有设施状况。

南亚科说，人员确认安全，部分机台预防性停机，目前正进行安全检查。

华邦电表示，目前人员均安，厂务正常运作中，实际影响正评估中。

显示面板厂方面，友达所有面板厂已暂停作业进行设备检查和维修，截至4月3日晚，恢复工作正在进行中。由于地震的影响，群创光电也采取了暂停大部分工厂设备运行等措施，但该公司的 Fab6 制造设备似乎受到的影响特别小。

美光表示，其在中国台湾的所有员工都很安全，该公司仍在评估地震对其运营和当地供应链的影响，因为地震后公司的运营仍经历数十次余震，将继续与客户就中国台湾的产品供应进行沟通。同时美光向生命和家庭受到此次地震影响的人们表示哀悼。

TrendForce集邦咨询认为，由于本次地震大多晶圆代工厂都位属在震度四级的区域，加上中国台湾地区的半导体工厂多以高规格兴建，内部的减震措施都是世界顶尖水平，多半可以减震1至2级。以本次的震度来看，几乎都是停机检查后，迅速复工进行，纵使有因为紧急停机或地震损坏炉管，导致在线晶圆破片或是毁损报废，但由于目前成熟制程厂区产能利用率平均皆在50~80%，故损失大多可以在复工后迅速将产能补齐，产能损耗算是影响轻微。

概念股2023年业绩一览

本周内，A股上市公司迎来2023年年报的密集披露期，包括环旭电子、全志科技、中颖电子、共达电声、深康佳、蔚蓝锂芯在内的半导体、手机、汽车等产业链厂商都陆续交出“成绩单”。

环旭电子2023年因全球电子产品需求下行，供应链处于去库存阶段，外部经营环境相比2022年落差较大，2023年实现营业收入607.92亿元，同比减少11.27%。净利润为19.48亿元，同比下降36.34%；扣非净利润为17.79亿元，同比下降40.9%。

全志科技2023年实现营业收入167,299.30万元，比上年同期增加10.49%，归属于上市公司股东的净利润2,296.29万元，比上年同期下降89.12%。扣非净利润706.92万元，同比下降93.53%。

全志科技2023年实现营业收入167,299.30万元，比上年同期增加10.49%，归属于上市公司股东的净利润2,296.29万元，比上年同期下降89.12%。扣非净利润706.92万元，同比下降93.53%。

共达电声2023年实现营收997,600,140.39元同比下降0.53%；归母净利润为55,669,449.7元，同比下降0.69%；扣非净利润为55,228,442.74元，同比下降4.03%。

深康佳2023年实现营业收入为178.49亿元，同比下降39.71%，实现归属于上市公司股东的净利润为-21.64亿元，同比下降47.15%。

蔚蓝锂芯2023年实现营业总收入522,185.53万元，比上年同期下降16.92%；实现营业利润17,310.73万元，同比下降61.31%；净利润19,985.64万元，同比下降50.86%；归属于上市公司股东的净利润14,081.75万元，比上年同期下降62.78%。

宇通客车2023年实现营业收入270.42亿元，同比提升24.05%；实现归属于上市公司股东的净利润18.17亿元，同比提升139.36%。

碳化硅掀衬底价格战

近几年，无论国际还是国内的碳化硅厂商都在持续扩大碳化硅衬底的产能，扩产规模可达以往6英寸产能的数倍。

根据相关报道，国际厂商方面包括美国的Wolfspeed、Coherent（原II-VI）、安森美，欧洲的ST、英飞凌，日本的罗姆、三菱、富士电机等，都在积极扩大产能。据不完全统计，国际厂商去年一年贡献的6英寸碳化硅衬底产能超过200万片。国内碳化硅衬底玩家也非常多，山东天岳、天科合达、三安光电、东尼电子、烁科晶体、科友半导体、河北同光等公司均有建设与扩产计划。有人估算，我国2023年的6英寸碳化硅衬底产能占全球产能的42%左右。

由于担心来自晶圆厂商或者下游电动汽车终端用户的订单无法充分消化产能。国内碳化硅衬底的价格正在迅速下降。以往国内6英寸碳化硅衬底通常只比国际供应商的报价低5%左右，而最近价格差异已经扩大至30%。有供应链从业者担心，由于国内在碳化硅长晶、衬底等领域的厂商众多，如果有人率先掀起降价模式，恐怕将会迫使越来越多厂商跟进，进而引发碳化硅衬底的价格战。

对于6英寸碳化硅衬底“跌幅近三成”这一说法，三安光电表示，“不清楚。”三安光电董秘办解释，由于各家技术工艺以及产品性能不同，且各个厂家配套的产品服务存在差异，综合导致了各个厂商碳化硅产品价格并不一致。“短期看，不排除一些二、三线SiC厂商通过‘价格战’的方式，以价换量，获取更高的市场份额。”东尼电子则表示：“当SiC衬底产能提升后，大幅降价是有可能的。”

至信微副总经理何京京告诉集微网：“其实去年部分海外碳化硅衬底的报价已经开始下调。去年最贵的时候，一张6英寸碳化硅衬底大约是1000美元。到了去年年底，韩国方面的价格已经调整为‘衬底加外延’为1000美元了。而日前一家来自美国的衬底公司，2026年衬底报价已经达到600美元。”

可见，碳化硅衬底价格的总趋势是在不断下调。贝茵凯微电子战略规划部负责人Kevin张认为，2024年导电型碳化硅衬底或将出现一个明显的价格优化过程。预计在今年后续的几个季度里，国内导电型碳化硅衬底将出现较大程度的产品品质提升与价格波动。随着新型长晶炉的投入，碳化硅衬底产量质量将进一步提升，而价格却呈下降趋势。不过，Kevin张也强调，衬底因在整个产业链中成本占比较高，对后续制程制约很大，因而高质量衬底在市场上始终是供不应求的。

当然，由于碳化硅衬底的生长难度大，良品率始终难以提高上来，业界很难仅凭规划产能就做出碳化硅衬底即将过剩的判断。