【观点】和硕斥责“晶圆制造是吃电怪兽”观点；广达拿下英伟达GB200服务器大单；预计Q2 NAND合约价季涨13~18%

1.和硕童子贤斥责“晶圆制造是吃电怪兽”观点：偏激

2.广达拿下英伟达GB200服务器大单，单机柜售价超千万元

3.三星正式在产品目录中列出GDDR7显存芯片

4.英伟达打头阵，美国在生成式AI技术领域占据主导地位

5.消息称比亚迪放缓越南电动汽车工厂建设计划

6.机构：预计第2季NAND Flash合约价季涨13~18%

1.和硕童子贤斥责“晶圆制造是吃电怪兽”观点：偏激

集微网消息，3月27日，和硕董事长童子贤在出席活动时反对了产业指责“晶圆制造是吃电怪兽”，直言这是偏激观点。

童子贤认为，大量生产3纳米芯片或发展电动汽车，都需要电力，晶圆制造业虽用电比传统工业大，但产值效益也大非常多，仔细思考，若能往高端高生产力方向发展，虽耗电增加，但也象征中国台湾朝高端制造业发展，是台中国湾进步的象征，意味竞争力提升。

据悉，中国台湾4月将调涨电费，电费平均上涨11%，摩根士丹利（大摩）在“半导体产业”报告中估算，对中国台湾晶圆代工厂电费将增加15%-25%，不过，预期电费成本增加对台积电、联电的毛利率影响较小，对世界先进、力积电影响可能更大。

大摩指出，在毛利率方面，预估电费调涨后的中国台湾晶圆代工厂毛利率将减少约0.6%~1.2%，其中力积电1.2%最多、其次为世界先进的0.9%、台积电0.7%居第三、联电0.6%居第四。

2.广达拿下英伟达GB200服务器大单，单机柜售价超千万元

集微网消息，英伟达日前发布其性能最强人工智能（AI）芯片GB200，业界表示广达接连拿下谷歌、亚马逊AWS、Meta这三大云服务提供商（CSP）的GB200服务器代工大单。其中，谷歌的订单最早7~8月进入测试，9月准备量产。据悉，GB200服务器每个机柜系统平均售价高达200万至300万美元（约合1445万~2168万元人民币），这一大单将为广大下半年业绩带来很大贡献。

广达表示，向来不评论单一客户的订单动态，据了解，广达同时拿下了微软B200服务器订单，一举囊括美国四大云服务供应商。

广大预计，随着供应链原材料短缺缓解，最快5~6月AI服务器出货将转为增长，下半年有望进入爆发期。今年AI服务器占广大营收比重可达双位数百分比。法人预估，广达今年整体服务器营收有望大增60%。

集微网了解到，英伟达最新发布的B200 GPU采用全新Blackwell架构，相比上一代H100、H200性能大增，功耗可达1000~1200W。而GB200将两颗B200与一颗Grace CPU整合在一起，性能更为强大。英伟达推出的DGX GB200服务器系统包含36个英伟达GB200超级芯片，因此总计拥有36个Grace CPU、72个Blackwell B200 GPU、13.3TB的HBM3e显存、30.2TB的高速内存，FP4算力达1440 PFLOPS，相比此前的H100系统性能最高可提升30倍。

3.三星正式在产品目录中列出GDDR7显存芯片

集微网消息，三星是将向英伟达、AMD等GPU厂商提供下一代GDDR7显存解决方案的三家内存制造商之一，另外两家公司包括SK海力士和美光，他们也宣布了新一代产品，并透露了新产品的性能，能够提供高达40 Gbps的引脚速度和高达64 Gb（8GB）的容量。

三星将坚持更合理的16Gb密度，允许每个模块提供2GB的VRAM。因此，其容量将与当前一代产品的容量大致相同。每个模块将具有32位宽总线接口和16K/32ms的刷新率。三星GDDR7显存芯片将采用266 FBGA封装，目前该公司在官网上列出了GDDR7的两种规格，分别是32 Gbps和28 Gbps GDDR7。

据悉，32 Gbps是标准版本，28 Gbps进行了低电压优化。有报道指出，很有可能GDDR7 GPU的第一次迭代将使用28 Gbps的芯片，只有少数高端版本将获得32 Gbps的引脚速度。两者都将比GDDR6有重大改进，GDDR6的峰值速度为24Gbps，而我们在某些GPU（如英伟达GeForce RTX 4080 SUPER）上只看到了22.5 Gbps的速度。

4.英伟达打头阵，美国在生成式AI技术领域占据主导地位

集微网消息，美国科技公司已经在新兴的生成式人工智能（AI）市场的多个方面占据主导地位，根据领域的不同，其市场份额达到70%~90%以上。

自ChatGPT于2022年上线以来，生成式AI已开始腾飞。Statista预计全球市场保持约20%的年增长，到2030年将增至2070亿美元。

美国已在该领域建立广泛影响力。2023年，美国生成式AI市场规模达到161亿美元，是第二名中国的三倍。预计到2030年，这一数字将达到650亿美元，占全球总额的三分之一，凸显了美国企业在这一领域的控制力。

生成式AI技术可分为四个层次：面向消费者应用；大语言模型（LLM）等基础技术；支持服务的云基础设施；以及对于开发和运营至关重要的半导体。

涉足更深层次的企业往往较少，而半导体是最具排他性的，从而使每家企业从增长型市场中获得的收益最大化。

这种动态的典型代表是美国AI芯片制造商英伟达，其在全球半导体公司中拥有最大的市值和收入。

数据中心服务器为AI提供计算能力，以从数据中学习并进行推论。使用图形处理单元（GPU）进行大规模并行计算对于提高AI的准确性至关重要。

根据德国IoT Analytics的数据，英伟达拥有数据中心GPU 92%的市场份额。美国竞争对手AMD的市场份额仅为3%。

英伟达的优势不仅在于半导体性能，还在于软件。其开发平台CUDA于2006年推出，长期以来一直用于人AI，目前有超过400万开发者使用。

美国公司也是GPU的大买家，Facebook母公司Meta是其中的领先者。Meta CEO马克·扎克伯格表示，该公司正在“建设绝对庞大的基础设施”，其中包括英伟达将于今年底交付的35万个H100 GPU显卡。

相比之下，例如，一家日本公司通常会大批量采购数百或数千个GPU。

美国企业在云基础设施领域也占据主导地位：亚马逊、微软和谷歌控制着全球三分之二的市场，再加上IBM和甲骨文，使总市场份额超过70%。随着AI驱动的全球数字化转型的进展，更多的资金流向这些公司。

美国科技公司在大语言模型以及支持生成式AI的其他技术和服务方面拥有超过80%的份额。ChatGPT开发商OpenAI和微软在这一领域建立了强大的合作伙伴关系，亚马逊和谷歌也活跃在这一领域。

面向消费者的应用程序有多种形式，这使得竞争对手之间的简单比较变得复杂。但根据Statista数据，当仅限于基本文本生成工具时，ChatGPT在2023年11月占据72%的用户群份额。在AI图像生成工具方面，美国Midjourney占据53%的份额。

一些分析师表示，AI将成为进一步提高生产力和业务增长的关键。根据麦肯锡估计，生成式AI每年可为全球经济增加2.6万亿~4.4万亿美元。为了说明这一规模，麦肯锡将其与英国的国内生产总值（GDP）进行比较，后者刚刚超过3万亿美元。

一些国家正在采取行动对抗美国对AI开发和技术的控制。中国将“在适当的时候”向联合国大会提交一份关于“加强人工智能能力建设国际合作”的决议草案，此举将“旨在促进技术共享，努力弥合智能鸿沟，确保不让任何国家在人工智能的发展道路上掉队”。

日本公司正在实施AI技术，但其中大部分来自美国供应商。尽管两国是盟友，但这种程度的依赖仍然会带来安全影响，并且如果规格突然改变也会带来风险。

生成式AI带来的挑战有很多。据国际能源署称，ChatGPT会话消耗的电量大约是谷歌正常搜索的10倍。

鉴于该问题，日本NTT和NEC分别加入了提供节能大语言模型的竞赛。前谷歌AI研究人员创办了东京初创公司Sakana AI，旨在发明有效开发AI的“进化”流程。

5.消息称比亚迪放缓越南电动汽车工厂建设计划

集微网消息，3月28日，比亚迪在越南建设电动汽车工厂的工业园的一位高管在股东大会上表示，比亚迪已放缓了在越南建设电动汽车工厂的计划。越南政府2023年5月称，比亚迪已决定在越南北部的富寿省（Phu Tho）建立一家生产和组装电动汽车工厂。

负责运营比亚迪越南新工厂的工业园区Gelex集团副董事长Luong Thanh Tung表示，“由于其战略和电动汽车市场的放缓，比亚迪放慢了开始建设的计划。经过漫长的谈判，比亚迪同意在富寿工业园区保留100公顷的商业用地，用于建设电动汽车工厂。但经过拖延，双方现在正在寻找一个合适的时间启动该项目。”

据悉，比亚迪董事长王传福2023年5月访问越南后，越南政府宣布了比亚迪的投资计划，不过声明没有说明该项目的开工日期或投资规模。此前王传福高度评价越南富寿省投资和营商环境，表示希望继续扩大富寿省制造与投资规模，并承诺新一步改进技术，实现可持续发展。此外，王传福表示希望当地政府为比亚迪完成投资程序，创造“有利条件”，以便比亚迪能够迅速开始生产电动汽车，在当地和东南亚其他地区销售，并且在本地形成供应链。

比亚迪2023年销售3024417辆车，同比增长61.9%，其中乘用车销售3012906辆，同比增长61.8%。分类型看，乘用车中，纯电动汽车12月销量为190754辆，2023年累销1574822辆，同比增长72.84%；插电式混合动力汽车12月销量为149424辆，2023年累销1438084辆，同比增长51.98%。另外比亚迪2023年出口242765辆，同比增长334.2%。

6.机构：预计第2季NAND Flash合约价季涨13~18%

集微网消息，3月28日，TrendForce披露最新报告称，除了铠侠（Kioxia）和威腾（WDC）第1季起提升产能利用率外，其它供应商大致维持低投产策略。尽管第2季NAND Flash采购量较第1季小幅下滑，但整体市场氛围持续受供应商库存降低，以及减产效应影响，预估第2季NAND Flash合约价将强势上涨约13~18%。

eMMC方面，中国大陆智能型手机品牌为此波eMMC最大需求来源，由于部分供应商已降低供应此类别产品，因此中国大陆模块厂出货大幅提升。买方为了满足生产需求开始扩大采用模块厂方案，助益中国大陆模块厂技术进一步升级及将触角延伸至一线客户，未来中国大陆模块厂将可持续提高对智能型手机客户的eMMC渗透率。在受到NAND Flash Wafer价格剧烈反弹的情况下，预估第2季eMMC合约价季增10~15%。

UFS方面，近期智能型手机在印度以及东南亚需求明显成长，支撑第2季UFS订单动能，中国大陆智能型手机品牌厂也提前在第2季加大订单以建立安全库存水位，需求得以获得支撑。供应方面，各供应商也欲快速实现损益平衡目标，故预估第2季UFS合约价将季增10~15%。

Enterprise SSD方面，受惠于北美及中国大陆云端服务业者（CSP）需求上升，预期今年上半年Enterprise SSD采购量将会逐季成长。由于大容量SSD订单达交率（Order Fill Rate；OFR）偏低，供应商依旧主导价格走势，故买方被迫接受供应商价格可能性升高。同时，受部分买方仍试图在下半年旺季前提高库存水位，因此，预估第二季Enterprise SSD合约价季增20~25%，涨幅为全线产品最高。

Client SSD方面，由于终端销售仍处淡季，故买方备货策略转趋保守，部分PC OEM甚至开始下修2Q24备货订单。同时，受限于PC品牌厂无法在成品上反应NAND Flash价格涨幅，也进一步下修第2季订单容量，而此波价格急速反弹更将压抑下半年订单动能成长。预估PC client SSD第2季合约价涨幅将小于Enterprise SSD，季增10~15%。

NAND Flash Wafer方面，在农历新年假期后，产品销售持续走弱，下游客户已无备货需求。然而，此波涨价导致供应商无法满足来自中国大陆智能型手机品牌的订单，从而转单至模块厂。因此，目前中国大陆模块厂为了扩大与智能型手机品牌合作，备货需求持续维持高档。由于原厂希望尽快达成获利目标，带动NAND Flash Wafer合约价续涨，但受零售市场需求不振影响，涨幅较第一季大幅收敛，预估季增5~10%。

前不久，有报道称三星计划在本月至下月期间，同主要移动端、PC 端、服务器端客户就NAND闪存价格重新谈判，旨在将价格提升15~20%。

在历经一年多供过于求之后，三星的NAND闪存售价一度持平成本，因此计划与大客户进行谈判，将价格拉回到合理水平上。

近日，慧荣总经理苟嘉章表示，自 2023 年下半年开始的存储器复苏情况，2024 年将会继续，甚至会一直延续到 2025 年上半年。目前，NAND Flash 第二季的价格都已经谈完，预计将会涨价 20%。在此情况下，第一季部分供应商将开始获利，第二季之后则会让大多数的供应商开始赚钱。

苟嘉章进一步称，目前整个存储器市场在资料中心的部分，DRAM 方面受惠需求成长，尤其是 HBM、DDR5 在人工智能与高效能运算上的应用，已经开始获利。而过去跌幅较深的 NAND Flash 市场，也因为自 2023 年下半年价格的陆续开始回温，预计 2024 年第一季将会让部分供应商赚钱，第二季之后则会让大多数的供应商获利。而增产的时间点最快要到下半年以后。至于，2025 年上半年也将会维持着这一波的涨价行情，整体持续向上的状态预计将可维持两年的光景。

至于未来各家厂商的扩产部分，苟嘉章强调，不管是 DRAM 或 NAND Flash 的情况，因为经历先前有史以来时间最长的下行周期之后，各家厂商的资本投资也将会较为谨慎，不会像过去大规模的投资。尤其，现在供不应求的 HBM 技术门槛较高，投资金额比较大。万一无法回收，对供应商的冲击很大。整题来说，2024 年是否存储器会看到恢复至减产前的水平，苟嘉章强调，这情况不敢确定，但是预计将会有比较健康的情况。

而面对接下来存储器市场的复苏，苟嘉章指出，慧荣在主控芯片也进行新的布局。也就是在 2024 年底前将会有 3 款 6 奈米的产品开出，这是为了摆脱在较入门产品领域竞争对手的竞争，预计将会给慧荣带来效益。