近日，恒坤新材在接受机构调研时表示，公司ArF光刻胶因验证周期较长，目前仅小批量供货。目前业绩主要来源为3D NAND、DRAM存储类客户，逻辑客户导入处于逐步上量阶段。
据介绍，公司整体自产业务保持高速增长，海外引进贸易业务处于维持状态，自产产品收入占比持续提升。ArF光刻胶因未有专用光刻机限制了研发进度，短期对业绩影响较小。SOC/BARC需要单独适配不同厂商光刻胶，包括公司自产的光刻胶，先进制程客户对产品品质要求很高，性能须与进口产品完全一致甚至更优，验证周期及国产替代难度与光刻胶相似。
为保障供应链安全，公司已实现SOC树脂、BARC树脂、ArF浸没式光刻胶树脂等部分核心原材料自主生产，工厂已布局树脂生产线，并与八亿时空协同多渠道保障原材料供应安全。在前驱体业务方面，公司与SK集团长期保持业务合作，目前选择性布局未来有成长性的前驱体品类，如金属基、High-K前驱体。
公司目前的产能储备约为30万加仑。合肥工厂基地目前处于产品验证和导入阶段，预计2026年内或2027年上半年前能够取得重要进展，新建工厂一般需要数年亏损周期，产能利用率提升后将逐步走向盈利。
（校对/黄仁贵）
