2026年6月2日，正帆科技发布《上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2025年度）》。
报告显示，2025年3月18日，公司向不特定对象发行可转换公司债券10,410,950张，发行总额为1,041,095,000.00元。截至2025年12月31日，尚未转股金额为1,041,069,000元，占发行总量的99.9975%。“正帆转债”期限为2025年3月18日至2031年3月17日，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00%。
2025年度，公司实现营业收入491,643.36万元，同比下降10.11%；实现归属于上市公司股东的净利润13,630.04万元，同比下降74.17%。主要因部分下游行业资本开支放缓、市场竞争加剧及部分项目延期交付，OPEX业务新建产能集中投入使用，公司投资建设增加银行贷款和发行可转债等导致财务费用增加。
募集资金方面，截至报告期末，公司累计已使用“正帆转债”募集资金投入项目62,524.95万元，剩余募集资金余额37,257.23万元。2025年12月26日和2026年1月12日，公司分别召开董事会和股东会，同意将“铜陵二期募投项目”提前结项，并将节余募集资金10,073.40万元永久补充流动资金。
报告期内，“正帆转债”未触发赎回条款、回售条款等特殊约定，但触发转股价格调整条款和转股价格向下修正条款。2025年度转股价格由38.85元/股调整为38.45元/股。2025年11月21日触发转股价格向下修正条款后，公司董事会决定本次不向下修正转股价格，且未来3个月内如再次触发亦不提出向下修正方案。
“正帆转债”自2025年9月24日开始转股，2025年9月24日至12月31日期间，合计有26,000元“正帆转债”转换为公司股票，合计转股数量为659股。
