一周概念股:手机产业链大厂降价抢单,锂材涨价倒逼电池厂商布局锰源

来源:爱集微 #一周概念股#
1.8w

集微网消息,过去一年,受益市场景气度,产业链厂商涨价潮此起彼伏,不过近期风向突转,降本已成了重要考量。手机市场方面,2021年出货量同比增速大5.7%的背后,高端市场表现不及预期,主要的增长力是源自于中低端机型,导致近期许多机型的部分硬件规格都有降低,导致包括头部阵营厂商都不惜牺牲价格去抢订单。

而在Mini-LED领域,尚待产能爆发之际,有分析认为,苹果等主流厂商碍于成本考量,今年将不会推出任何搭载Mini-LED的新品,给Mini-LED产业链泼了一盆冷水。

除以上两大领域,汽车锂电市场也出现新变化,引发产业链企业布局新的化学路线。目前镍、钴、锂等关键材料近期价格虽有所下降,但仍维持在高位,已导致主流汽车品牌纷纷对旗下车型进行多轮涨价,无疑会对新能源车的消费造成影响。从长期发展看,锂电产业链企业不得不将目光投向更低成本、可替代的锰源技术路线。

手机终端集体“降规”引发产业链大厂降价抢单

近期,某家一线手机品牌供应商对集微网表示:“在过去一年,我们看到不少客户对零部件的升级思路都改变了,大家已经不再是一味的堆叠高规格硬件,相反有许多机型的部分硬件规格都有降低。”

上述供应商认为:“这一方面是由于去年安卓品牌的高端市场表现不及预期,主要的增长力是源自于中低端机型;因此,对于更高规格的零部件需求也相对减弱。另一方面,华为作为安卓系品牌硬件创新升级的领军者,其消费者业务大幅缩减,也在一定程度上压制了对高阶零部件产品的需求。”

舜宇光学手机摄像模组的平均销售单价较去年下降幅度较大,抵销了出货量增长而带来的收入增长。有分析人士指出,不仅是舜宇光学一家面临这个问题,因为华为消费者业务体量庞大,影响的范围也非常广。肯定不止一家,也不止一类零部件会受到影响。

集微网查阅财报发现,已经有多家手机零部件供应商2021年的综合产品毛利率出现较为明显的降幅,其中又以下半年的第三、第四季度下滑尤为明显。行业人士告诉笔者:“其实每一年同样规格的产品价格下调都是正常的,只不过今年高端市场需求疲软,再加上去年下半年产业链竞争更加激烈,产品平均单价降幅普遍要大于往年。”

该行业人士向集微网透露:“去年像摄像头模组这一类组件行业,包括头部阵营的厂商都在下场抢标案、抢订单,而且是不惜牺牲价格去抢,就是为了填补产能的缺口。”

华为供应链企业也表示:“今年平均销售单价下滑是手机供应链中常见的情况;华为的订单锐减,其他品牌的高阶产品又没补足这个缺口,供应链厂商不得不在短期内寻求更多途径填补产能,所以让利也就很正常了。”

需要关注的是,2022年笼罩在智能手机市场的阴霾并没有被驱散。目前已经不止一家供应商向集微网指出,2022年终端品牌的销售预测普遍都更保守,截至今年第一季度,市场对于高端产品的需求也持续低迷。

苹果延缓推出新品致LED厂商大规模扩产存隐忧

在手机终端集体“降规”背景下,作为手机产业链之一的显示领域,也不可避免受到不利影响,其中,代表新一代技术潮流的Mini-LED正面临新一轮发展困局。

尽管苹果Mini-LED产品销量不错,但该市场仍存在较大的分歧,而背后在于成本和良率问题。天风证券分析师郭明錤近日发文称,苹果公司碍于成本考量,今年将不会推出任何搭载Mini-LED的新品。

不过,DSCC分析师Ross Young持有不同的观点,其指出,12.9寸的iPad Pro推出后销售表现佳,该产品线将不需要再推出其他规格新品。但Young认为,苹果Mini-LED iMac Pro今年夏季有望亮相,面板预计6月开始出货,8、9月新品开始在市场上亮相,新品将搭载4000个Mini-LED,构成1000个局部点亮。

而一位业内人士向笔者坦言,“今年苹果公司不会推出配OLED面板的笔电产品,这主要是OLED面板性能还达到苹果公司的要求。据说苹果公司准备与三星显示器、LGD合作,联合开发笔电用OLED面板,过两年或会推出相关的产品。”

“目前,OLED屏和Mini-LED屏的价格相差不是很大,但是OLED面板技术相对成熟,其价格下降速度或许会比Mini-LED屏快,届时苹果公司笔电系列产品或许会用OLED屏幕取代Mini-LED屏幕”上述人士进一步表示。

高成本将阻碍Mini-LED产业发展。一位显示器制造厂人士指出,“无论是做LED显示屏还是做成背光模块,Mini-LED灯珠用量相当大,尤其是电视方面,高阶屏幕一个屏幕可以用上80000多颗LED灯珠,低阶屏幕也要用上9000多颗灯珠,Mini-LED灯珠的成本只要有些微差异,乘起来都是天文数字,因此,想要推动Mini-LED应用加速落地,降本将是各个企业不得不考虑的问题。”

尽管Mini-LED成本较高,当前市场存在分歧。但产业链厂商仍在持续扩大产能,尤其是大陆LED厂商方面。目前三安光电、乾照光电、兆驰股份均已计划扩建新的Mini/Micro显示产业化项目,此外华灿光电、聚灿光电、华引芯、瑞丰光电、国星光电、聚飞光电等厂商也都加大投资,以进一步扩大产能。

然而,经过大规模扩产后,Mini-LED芯片是否会出现产能过剩的情况?对此,业内人士称,“尽管当前Mini-LED产能供不应求,但目前国内厂商大幅度增加投资必定会存在产能过剩风险,当需求放缓的时候,产能的大幅增加会导致产能过剩,引发价格战会影响厂商的盈利能力。”

锂材价格高涨倒逼产业链积极布局锰源

事实上,基于未来发展要“降价”的不止手机供应链、LED相关产业链,在新能源汽车锂电产业链方面,也因锂材价格持续走高,需要寻求新的降本出路。

目前,磷酸铁锂电池、三元电池是动力电池领域两大主流技术路线,但两者上游材料的价格最近不断攀升,截至2022年3月底,磷酸铁锂均价已达16.2万元/吨,电池级碳酸锂均价突破50万元/吨,价格的持续上涨叠加供给不足,这也倒逼电池厂商尝试更低成本、可替代的技术路线。

在此背景下,市场上出现了在磷酸铁锂和三元两大电化学体系中,尝试添加其他金属元素。据海外媒体inside EVS的消息,马斯克称特斯拉一直在探索在电池中使用更多锰,并且认为锰具有潜力。国内市场方面,宁德时代也在尝试推出过渡阶段的新产品——M3P电池。

业内人士向集微网透露,“新型的磷酸盐正极,通过掺锰的方式,可提高电芯电压,再通过加入镁等金属防止锰溢出,稳定电压平台;新的化学体系电池,它的能量密度可以超过170Wh/kg,这个既可以替代目前5系三元、还可以覆盖铁锂电池。”

与三元体系不同,在磷酸铁锂电池中掺锰,被视为磷酸铁锂电池升级方向之一。磷酸锰铁锂具备稳定性好、安全性高,相较磷酸铁锂电池可进一步提高约15%-20%能量密度,而成本仅提升约6%。与LFP相比,LMFP增加约0.4kg/kWh的锰耗用量,锰含量占比约30%。在终端消费者日趋重视安全性、主机厂和电池厂重视降本增效的背景下,磷酸锰铁锂正极材料作为补充,有望迎来产业化爆发,进一步拉动锰的需求。

据统计,2020年,我国三元电池的高纯硫酸锰需求量约2.2万吨 ;锰酸锂材料的电解二氧化锰需求量约9.5万吨。在现有电池化学体系下提高锰的用量,预计到2025年,三元电池的高纯硫酸锰需求量将超过15万吨;锰酸锂材料的电解二氧化锰需求量将超过20万吨。

高纯硫酸锰(HPMSM)主要用于锂电池三元正极(前驱体)材料。从全球范围来看,中国是全球最主要的高纯硫酸锰生产国,合计HPMSM产能10万吨/年。2021年,红星发展的电池级高纯硫酸锰产能为4.5万吨/年,居世界首位。南方锰业HPMSM年产能3万吨,美国Prince Erachem(唯一的海外生产商)3万吨,浩林化工2万吨,分列二三四位。

其他企业中,湘潭电化、三峡水利、德方纳米、华谊集团、国瓷材料也在锰矿开发、锰化工等领域有所布局。“电池短期成本的下降靠的是原料价格,而长期的成本下降靠的是电化学体系的创新和升级。”业内人士指出,目前电池成本下降,不能仅依靠对矿产资源成本下降,电池厂还应主动尝试化学体系上的创新。

诚然,在当前电化学材料体系下,镍、钴、锂等相关的正极材料价格高涨超出动力电池企业此前的承受能力,通过涨价转移成本压力最终让消费者买单终究不是长久之计。因此,对于动力电池厂商而言,寻找新的可替代资源,开发新的电化学体系以减少对现有矿资源的依赖,是动力电池可持续发展的必由之路。

(校对/James)

责编: 邓文标
来源:爱集微 #一周概念股#
THE END

*此内容为集微网原创,著作权归集微网所有,爱集微,爱原创

关闭
加载

PDF 加载中...