北方华创85亿元定增落地，大基金二期认购15亿元

集微网消息，11月3日晚间，北方华创发布非公开发行A股股票发行情况报告书，本次发行价格304元/股，募资总额近85亿元，其中大基金二期认购15亿元，UBS认购7.34亿元，北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金中心认购2.5亿元。

根据资料显示，北方华创本次定增认购阵营堪称豪华。除了南方基金、博时基金、广发基金和嘉实基金等7家公募基金合计斥资40.7亿元力挺外，大基金更是认购15亿元定增份额。

值得一提的是，这不是国家大基金方面第一次投资北方华创。

2016年8月，彼时北方华创还叫七星电子，国家大基金一期便通过参与发行股份斥资6亿元购买资产并募集配套资金事项，取得公司发行的新股3436.43万股，一跃成为公司第三大股东。

2019年12月，国家大基金一期加码9.11亿元参与北方华创的定增融资。目前，大基金所持这1486.68万股股权仍处于限售期，市值约59.17亿元。

上述两笔投资带来的回报均十分可观。2016年8月以来，北方华创涨幅超过10倍(前复权，下同)；2019年12月以来，北方华创涨幅超过4倍。

在此之前，三季报显示，国家集成电路产业投资基金股份有限公司(下称“大基金一期”)已经位列北方华创的第三大流通股东，此外，蔡嵩松的诺安成长、郑巍山的银河创新成长两大知名“芯片基金”分别位列第五、第六大流通股东。

10月29日，北方华创刚刚披露了2021年三季报，业绩十分亮眼。前三季度实现营业总收入61.73亿元，同比去年增长60.95%，公司近年来均呈现营收逐季度环比增长，今年第三季度营收已创历史新高；此外，归母净利润为6.58亿元，同比去年101.57%，扣非归母净利润 5.25 亿元，同比增长200.95%。

光大证券研报认为，晶圆产能持续扩张和国产替代加速是公司业绩增长的主旋律，公司半导体设备种类丰富，均具备28nm国产替代能力，其中刻蚀机、PVD、CVD、立式炉、清洗机、ALD等设备新产品市场导入节奏加快，产品工艺覆盖率及客户渗透率进一步提高，在集成电路领域主流生产线实现批量销售，第三代半导体、新型显示、光伏设备产品线进一步拓宽，出货量实现较快增长。

此外，北方华创还在今年加大了研发投入，公司今年前三季度录得8.69亿元研发费用，同比大增191.19%。公司前三季度研发费用率14.07%，同比上升6.20个百分点；销售费用率为5.48%，同比上升0.20个百分点；管理费用率为10.49%，同比下降2.99个百分点。

据悉，北方华创是国内最大的泛半导体设备平台型公司，也是为数不多获得国家大基金一期、二期投资的半导体公司。

北方华创本次定增募投项目包括：半导体装备产业化基地扩产项目（四期）、高端半导体装备研发项目、高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）及补充流动资金，分别拟使用募集资金金额34.83亿元、24.14亿元、7.34亿元和18.68亿元。

其中，两个募投项目与扩产直接有关，而扩产的底气源自下游旺盛的需求。台积电、英特尔、三星、中芯国际、联电等主流芯片制造厂纷纷投入巨资扩产，而一条晶圆产线80%的成本主要用于设备开支，半导体设备需求自然水涨船高。此外，受益于光伏装机需求不断提升，上游硅料扩产增多带来光伏设备需求量增加。(校对/Arden)