【反转】LCD供需格局已出现反转 液晶电视面板价格7月开始下跌？

1.LCD供需格局已出现反转 液晶电视面板价格7月开始下跌？

2.松下今年将退出液晶面板产业 对8.5代线设备进行投标拍卖

3.富满电子：LED驱动芯片产能越来越缺 所有大厂要付全额保证金才能保证供货量

1.LCD供需格局已出现反转 液晶电视面板价格7月开始下跌？

集微网消息 2020年6月以来，在终端市场强劲的带动下，LCD TV面板价格持续上涨，到目前为主已连续13个月上涨，迎来了近十年最长的涨价周期。其中，部分主流中小尺寸面板价格已实现翻倍增长，而大尺寸面板价格也迎来较大的涨幅。

不过，随着上游原材料供应紧张逐渐缓解，面板厂商在持续提升其产能，加之电视终端零售价较高抑制市场需求。业内人士认为，大尺寸LCD的供需反转已经开始，从7月起，液晶电视的面板价格在部分尺寸上可能出现下降。

高价抑制需求，面板价格止涨回稳

众所周知，疫情带动“宅经济”发展，电视、笔电等消费电子需求大增，尤其是北美市场，在政府实施经济刺激计划之后，该地区季度电视销售额在2021年第一季度达到其历史最高水平。据TrendForce数据显示，北美地区的电视销量增长助推全球电视出货量在今年Q1达到4996万台，同比增长11.5%。

终端市场需求强劲，也带动上游 LCD TV面板价格持续上涨。自去年6月开始，LCD TV面板价格迎来了时间最长、涨幅最大的上涨周期。其中，55吋及以下尺寸面板价格实现翻倍增长，而65吋、75吋面板价格也迎来较大的涨幅。

行业周知，面板作为电视的核心部件面板，其在电视的生产成本占比超过50%，随着面板价格持续上涨，电视终端品牌为了缓解成本压力，也随之调涨电视价格。

从去年以来，电视行业已经迎来了两波涨价潮。2020年9月，多家电视品牌陆续宣布涨价，2021年4月，又迎来第二轮价格上涨，涉及到的品牌包括TCL、创维、海信、小米、三星、索尼等国内外的主流厂商。

一位零售店工作人员表示，“由于上游原材料价格上涨，电视价格也跟着疯涨。很多原本1000～2000元的电视，目前已经上涨到近3000元，让很多消费者直接断了买电视的念头。”

业界人士分析称，小尺寸液晶电视由于市场需求逐渐降低，已经缺乏上涨动力。大尺寸电视虽然市场需求强烈，但经过持续涨价，商品价格已超过消费者心理预期，同样很难再继续上涨。

而当前电视价格处于高位，已经抑制市场需求，导致终端产品销量出现下滑。市场调研公司NPD数据显示，美国4月电视销量比去年同期少24%，5月份美国电视销量相较于去年同期仍出现大幅度下滑。

而国内电视销量更是一季度便开始下降。据奥维云网数据显示，国内第一季度彩色电视销售量为990万台，相比去年同期下滑0.6%，相比2019年同期下滑20.5%。去年第一季度由于受疫情影响，电视机的销量出现严重下滑，而今年仍出现持续下降，可见电视价格较高对市场需求有明显的抑制。

CINNO Research对集微网表示，“TV面板价格经过一年暴涨，价格已经很高，压制了下游需求，下半年终端需求看低，面板涨价恐难维持很长时间。”

事实上，小尺寸LCD TV面板价格已经止涨回稳，而大尺寸价格虽然维持上涨趋势，但涨幅已经有所收窄。据群智咨询数据显示，随着海外需求降温，6月上旬，32吋、43吋LCD TV面板价格已经和5月份持平，而50吋及以上的产品价格涨幅也逐渐收窄。

供需反转开始，价格或于7月份开始下跌

除了电视价格较高抑制需求之外，随着美国等国家疫苗接种逐渐普及，民众开始转往旅游或在封锁期间受限制的娱乐活动，对电视的需求正在放缓。DSCC预估，2021年第二季美国电视出货量可能与2019年大致相同，比2020年同期减少24%。

尽管终端销售市场有所下滑，但面板厂商仍在持续提升其产能。由于疫情导致在2020年的推迟，国内多家8.6代和10.5代工厂在2021年、2022年将加速提升产能。而韩国面板厂商也继续推迟关闭LCD面板产线。业内人士对集微网直言，“厂商需警惕电视面板供过于求之后，其价格或许会出现大幅度下滑的状况。”

中国电子视像行业协会副秘书长董敏表示，“从面板供应来看，在过去一年中，IC、玻璃基板、偏光片等上游材料缺货是一个瓶颈，而进入第二季度之后，上述材料供应紧张状况正在逐步缓解。随着上游材料供应有所改善，以及新增面板产能的开出，电视面板的供给会逐渐增加。”

“从需求端来看，全球部分国家补贴政策正在发生一些变化，未来更多的补贴转向刺激经济，增加就业。按照以往的经验，这种政策的调整就会对消费电子需求产生一定的影响；另一方面，印度等国家疫情恶化，影响发展中国家经济发展，导致民众购买力下降。从这两个角度来看，下半年的TV面板需求可能没有想象中那么好。另外，终端整机品牌出现重复下单或者过量下单的情况，而随着市场需求下降，终端厂商必定会降低库存，并减少订单的状况。”董敏表示。

群智咨询研究总监张虹表示，“电视终端零售价格的上涨以及疫苗普及之后对消费习惯带来改变，对短期市场需求有明显的抑制影响。这样反馈到面板备货会有一定的滞后性，所以整体上来看三季度面板需求依然会维持相对的强劲，到了四季度需求端来自于终端回落的影响将会更加凸显。”

由于观察到美国电视需求放缓、印度疫情恶化影响各种消费，三星电子计划将2021年电视销售量下调超过10%。加之LCD TV面板价格涨幅于6月开始放缓等种种迹象后，DSCC认为，大尺寸LCD的供需逆转已经开始，从7月起，液晶电视的面板价格在部分尺寸上可能出现下滑。

对于供需反转，集微网咨询资深分析师李雷广表示，“尽管目前液晶面板产能在逐步提升，但行业不会出现大规模的产能过剩的情况。针对终端市场需求的变化，面板厂商会通过稼动率来控制产能以之应对。”

CINNO Research也向集微网指出，“一部分面板厂已开始有计划控制供给，稳定价格，TV面板价格暂时不会出现明显下滑。不过若需求降低幅度超过预期，则价格下行风险将加剧。”（校对/Lee）

2.松下今年将退出液晶面板产业 对8.5代线设备进行投标拍卖

集微网消息 近日，松下液晶显示器株式会社（PLD）决定将于2021年内退出液晶面板业务，并对其姬路8.5代工厂的生产设备将进行投标拍卖。包括大约1000台设备器械在内，标的物数量多达9000件。其中也包含半导体、液晶制造工艺之外也可使用的计量仪器等。

值得提及的是，此次竞拍标的中增加了G8.5的TFT前段工程设备，包括配套的彩色滤光片（Color Filter）生产设备、中小型面板组装设备、模组封装设备、还包括分析/评测设备，以及无尘室等一些通用性设备。

据了解，PLD姬路工场的G8.5生产线有着每月4～5万片大板产能，一开始开始投入电视用液晶屏的生产，不过自2016年开始转向医疗用高端液晶屏的生产。

此前，松下准备将旗下中低端电视委外交由中国的第三大电视制造商TCL生产，以降低该业务的成本。同时还考虑合并或缩减日本和海外的厂房，本会计年度印度、越南厂将停止生产电视。

作为日本制造业的核心品牌，松下曾与索尼、东芝、夏普等百年企业并列，成为显示行业的领军者。但随着产业的不断升级，大尺寸面板、超高清成为主流，OLED、MicroLED等新技术正在中韩市场快速崛起。而松下在显示领域动作仍然较慢，产品还是以LCD为主，目前LCD的竞争已经十分激烈，利润空间越来越小，这让松下在这一市场环境中倍感压力。

此次宣布彻底退出液晶显示行业，也是继2016年宣布停产液晶电视之后的又一次“大撤离”，而撤离的原因，据松下官方说法称是“基于竞争激烈加上大环境变化”、“曾打算投入新产品开发，但最终认为继续实行有很大困难”。

日本显示企业退出液晶显示行业，或因为中国在面板的投资拉动下，新型显示产业规模不断攀升，已成为全球显示产业的重要力量。可以说，在规模上，日本已经被中国、韩国强势压制，丧失了优势。新技术研发上，日本也并没有掌握下一代的技术，例如Micro LED、OLED等。日本显示行业已经全面的落后，失去了未来，退出是自然选择。

尽管日企逐渐退出中游面板领域，但在上游显示材料领域仍处于绝对主导地位。2019年日韩贸易摩擦的起因，就因为日本对韩国加强出口管制了OLED面板制造所需的三种重要材料。根据韩国贸易协会的数据，日本生产了全球90%的氟化聚酰亚胺、光刻胶以及70%的氟化氢。

据此前日经一篇《解剖华为P30Pro》的报道称，“总数1631个零件中，有869个来自日本，占比53%。”某种意义上来说，日本人从芯片和屏幕制造领域明面上是“败退”了，但暗地里却做起了上游环节的“隐形冠军”。

上游不给材料，中游制造就无米下锅，被“卡脖子”的韩国人一度极度悲观。而日本能卡韩国面板显示产业的“脖子”，同样也能卡中国显示产业的“脖子”。中国科学院院士欧阳钟灿曾指出，“OLED包括发光材料、柔性PI膜、蒸镀设备、光学胶在内的关键材料设备目前基本都依赖进口，中国的OLED显示产业目前还是大而不强”。

所以，我国面板产业要实现“大而强”的目前，仍需要加强上游材料、设备的布局。（校对/Lee）

3.富满电子：LED驱动芯片产能越来越缺 所有大厂要付全额保证金才能保证供货量

集微网消息 近日，富满电子在接受机构调研时表示，目前二季度来看还不错，缺货越来越严重，能够拿到产能的公司，业绩就越来越好。公司12寸已经开始量产，随着12寸产能不断释放，每个季度的业绩会不断创新高，利润也会不断创新高。目前几条主线，mini和micro led、快充、电源都属于在创新高的阶段，5G开关和tuner产品营业额也在逐渐增加，第三 季、第四季会不断往上升。

富满电子预计12寸产能明年可以达到3000-5000片，大概明年第二季度整体产能能够翻一倍。该公司称，“我们和晶圆厂有签协议，已经给了明后年产能的保证金，对方有保证每个月给多少产能。”

其进一步称，晶圆厂在不断涨价，7月1日又有几家在通知涨价，今明年的订单都是满的，有的2023年都不接单了，持续到明年都属于缺货状态， 我们也会相应调价。

在LED应用方面，富满电子表示，现在LED是大缺货，所有的大厂要付全额的保证金+签协议才能保证产能，后面可能会改成预付半年的货款等方式拿产能，后面LED的产能会越来越缺，不然这些大厂不会愿意预付半年的保证金来保证供货量。

在5G射频芯片进展方面，5G开关和tuner已经全部 work完毕，市场90%的低端芯片已经全部完成，现在是在加紧给终端客户验证，每个月会快速增长。这条线的产能不受限，晶圆厂保证公司的产能。

在快充方面，苹果 11、12 用的是20W，富满电子预测下一代是30W，真的出来后对行业是一种革命，30W会全面缺货，因为国内做30W的ACDC不多，相关友商主要做20W。另外，富满电子称其65W ACDC已经十几家在验证了，荣耀应该也要导进去了，马上准备导小米，剩下的做充电器，包括贝斯、傲基都导入进出了，很快可以接满所有订单。PD已经导入这些大厂，ACDC只用跟着导入，不会花很多精力。

关于封测产能，富满电子称，封测厂合肥暂时不会动，封测产能以坪山为主，而且坪山产能是现有产能的3-4倍，随着wafer产能增加，封测也在逐步扩产，在主要设备厂的力保下，下单两个月设备就会到了。不同的封装模具早就开好在等了，封测产能不是问题。（校对/Lee）