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集微网消息 日本，在全球半导体产业链中占据了重要地位，一旦当地发生较大的自然灾害，几乎都会带来产业供需端的影响。2月13日，日本福岛东部海域发生7.3级地震，周围9县受到波及，当地工厂也暂停生产；受此影响，本周，光刻胶缺货涨价的消息接踵而至。
同样在本周内传出涨价消息的，还有高端线路板及部分汽车生产所需原材料。稍有不同的是，后两者涨价的主要原因是由于市场景气度的提升。
光刻胶出现缺货涨价
受地震影响，包括信越化学、瑞萨电子在内的半导体厂商在当地的工厂只能暂停生产，让原本就处于缺货大潮的半导体产业不确定性大幅增加。值得一提的是，本次地震对于光刻胶供应端的影响也不容小觑。
集微网了解到，与其他领域厂商对同一材料培养备用供应商不同，在光刻胶方面，包括台积电在内的晶圆厂都不存在“二供”。因此，一旦遇到自然灾害或政治、军事、经济冲突，晶圆厂就将面临光刻胶缺货，而出现短期内全面停产的严重局面。
长期以来，国内高端光刻胶市场长期为国外巨头所垄断。根据SEMI数据，2018年全球行业前四大光刻胶厂商合成橡胶（JSR）、信越化学、东京应化（TOK）以及住友化学均为日系厂商，全品类半导体光刻胶中日本厂商占据了70%的市场份额，分品类来看，日本厂商在ArF、KrF、g线/i线胶市场中市占率分别为93%、80%、61%，其在高端市场中展现出极强的控制力。
目前看来，本次影响最为严重的是信越化学。据日经新闻报道，信越化学暂时停止了福岛工厂的生产，而其福岛工厂正是从事光刻胶的开发基地。
目前，信越化学的光刻胶产品涵盖i线、ArF、KrF和EUV光刻胶的研发、生产和销售，占据整个行业2~3成的市场份额，在韩国、中国大陆和台湾均有众多晶圆厂的先进制程采用信越的光刻胶产品。
据台媒报道，台湾主要代理日商信越化学光刻胶产品的半导体通路材料商崇越考量配合运输与相关成本提高，将调涨新合约报价，涨幅约10%。
崇越于2月18日证实，去年已经和客户签订长约，然而因为晶圆厂产能全开下仍供不应求，所以针对新增需求的部分计划调涨价格，不过对于涨价幅度还在协商当中。
目前，国内外晶圆厂基本处于满载运行，但作为领先的光刻胶供应商，使用信越化学和TOK产品的晶圆厂不在少数，尽管供应吃紧到何种情况尚未可知，但涨价已经从崇越（信越化学）开始，其他光刻胶供应商是否会跟随？集微网将持续关注。
PCB市场持续供不应求
同样是涨价，PCB市场却是截然不同的局面，产业在今年年初，依旧延续了去年所呈现的高景气度。
基于国内疫情防控的实效，加之宅经济带动下的NB、平板、可穿戴设备等非手机市场应用需求和新能源汽车的发展，为PCB产业的发展带来新的助力。在需求大增的情况下，PCB的原材料涨价导致新增订单的排期不得不延后，特别是中高端领域的HDI和FPC等。
对PCB产业而言，历数去年多次的涨价事件，订单排期的影响或将持续很久，究竟影响如何还未知。
“宅经济和新能源汽车等相关产品的订单需求增量很大，其订单交付从原本的半月期已延长至一个半月，部分订单排至第二季度。”业内人士向集微网表示。
近期，不少PCB厂商在订单交期问题上犯愁，部分厂商的生产线持续满负荷状态。此前就有消息称，HDI高密度互连领域，部分订单已经排至3月份，小间距的灯板上已经排到了6月份。
然而，订单排期的问题迟迟未解，也给不少厂商带来压力，加之原材料环节的涨价和产能问题，更是有些“雪上加霜”。
在近三个月覆铜板多次提价后，其产能紧缺状况也开始频发。据数据显示，自去年Q4开始，覆铜板涨价，涨幅空间达25%-30%，且交期也拉长至8-10天。
“不可置否，在经历去年多次的原材料涨价事件后，今年的原材料涨价和紧缺程度依然不容乐观，对订单排期的影响也将持续。”上述业内人士补充道。
基于目前HDI在手机、笔电、汽车电子、PC、军工类等多个领域应用广泛，且需求量都较大。特别是在5G技术的带动下，手机、基站、服务器、网通产品等呈现高增长。
而当前，国内PCB厂商中，具备3阶以上HDI量产有超声电子、方正科技、景旺电子、中京电子、崇达技术、博敏电子等，在需求高增长的同时，其排期状况或更为严峻。
据市场数据显示，手机相关应用占整体HDI市场比重高达七成。在去年疫情的影响下，业内人士表示：“手机消费类的订单高峰期出现在4-7月，在三季度的时候已接近尾声。而后，超50%的订单偏向于网通、教育及智能家电等行业，NB、平板、可穿戴设备等对HDI的需求提升，主流的HDI厂商相继出现爆单的情况。”
至去年第四季度，HDI的产能数几近满载，订单排到2021年春节前后，主要系OPPO、vivo、小米等终端厂商在HDI层面的导入。
强需求下，汽车材料价格或出现虚高
与PCB市场一样，全球新能源汽车市场也出现强劲增长。
在产业链传导的“时延”下，产能跟不上需求变化导致价格上涨的情况持续升温。除了电池关键材料需求发生快速变化外，车用钢材、铝材等大宗商品也迎来需求回暖，但由于供应不足等原因也引发了这些大宗商品涨价。
据悉，在市场的强需求支撑下，新能源汽车生产所需的钢材、铝材等大宗商品价格走强，近期涨价明显。其中，冷轧板卷目前价格在5390元/吨—5620元/吨范围内，与去年4月上旬跌至冰点的价格相比，上涨超40%，达到近14个月来的高位。
从全球新能源汽车发展趋势来看，不仅是中国，欧美的汽车材料需求也在改善，因此对价格上升构成强支撑。对于汽车销量的改善，车企也会积极增加库存量。
不过在全球尚未完全摆脱疫情影响的背景下，厂商对于实际需求的库存和材料价格趋势的把握会较为棘手。
一位首钢人士表示，“汽车下游需求变化莫测，数据很难掌握，往往是从当月订单量去推算。一般推算的逻辑是：订货量是2倍的实际需求量。所以他们的正常订货节奏是这样的，实际库存是当月需求量，然后再备等量的货。”
不同规模的厂商会存在备货量上的差异，“大企业还会多预留一部分量以防断料，一般小厂 2个月用量的库存，而且还会根据市场价格调整，在去年10月份的时候就出现因为价格波动导致的订货调整。”
“很多厂商觉得价格高位，怕高位‘站岗’就没怎么下订。不过没想到库存消化得这么快，所以，即使是现在钢材又涨价的背景下，这些厂商库存不多但需求仍增加，所以不得不继续订货。”
事实上，汽车相关材料价格大幅上涨背后的原因不仅是实际需求。“由于目前看涨氛围比较浓，国内的贸易商等进行了投机性买入。”有行业内人士指出。
对于后市行情的看法，该人士认为，汽车用的钢材等大概率会回调。这一两个月除了看下游客户以及供应商储备的决心之外，还要考虑上游相关矿资源的供给。（校对/Candy）
