面板产业迎春天！上游材料产能现缺口与涨价挑战

集微网消息，据钜亨网报道，全球面板产业迎来春天，包括京东方、乐金显示（LGD）、友达及群创等面板厂都在去年实现利润增长。不过随着市场需求维持稳定高位，偏光板、玻璃基板等上游材料产能持续吃紧，成为面板厂未来运营的课题。

2018~2019 年，因中国大陆面板厂持续扩充产能，面板市场供过于求状况加剧。在面板厂削价竞争下，面板报价崩跌、获利能力被削弱。面板厂为降低运营压力，将部分成本转嫁给上游供应链，让过去几年包括偏光板厂、玻璃基板厂等扩产计划相对保守。

然而随着面板产业迎来史上最长的涨价周期，上游面板驱动 IC 供给最先出现吃紧现象。另外随着近期全球车用芯片缺货，传出晶圆代工厂计划将部分面板驱动 IC 产能转作车用芯片，恐使面板驱动 IC 供给更加紧缺。

不仅如此，面板上游材料因过去未有新产能开出，也接连传出供给吃紧状况。以偏光板为例，产业界人士透露，去年底产线就维持满载状态，但受偏光板上游材料补偿膜缺货影响，无法满足现有客户需求，预估缺口达 15-20%。

产业人士指出，补偿膜主要供货商有日本富士、Konica、Zeon 等，其中，富士去年进行 1 条生产线岁修工作，预计影响全球每月 300 万平方公尺补偿膜供给，约是全球 1/10 的需求。尽管富士预计 3 月底陆续恢复生产，但可能会导致第 2 季偏光板供给更加吃紧。在富士产能恢复的前提下，全球补偿膜月产能约 2700 万平方公尺，相较每月逾 3000 万平方公尺的市场需求，缺口仍有 1 成。

在玻璃基板方面，全球三大玻璃基板厂康宁、日本电气硝子 (NEG)、旭硝子 (AGC) 工厂自去年底接连传出意外消息，虽然影响产能有限，但也促使各大面板厂为避免未来供应出现缺口，而扩大拉货，导致玻璃基板吃紧状况延续。

不过报道称，偏光板、玻璃基板厂等近期都还没有大型扩产计划，主要是新产能投产时间平均需 1~2 年，无法缓解现有供需吃紧。价格方面，相关厂商同样没有随面板报价有大幅调整计划，仅有偏光板厂传出因应产能与汇率，调整偏光板价格约 5-10%。

展望未来，面板景气持续转佳，上游材料供给则成为面板厂课题、兵家必争之地。其中，中国大陆面板厂持续扩充新产能，以及韩国面板厂延迟关闭LCD工厂，都对上游材料的稳定供给提出了更高要求。（校对/乐川）