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【生变】韩厂“搅局”,国内5G PA市场格局或生变?韦尔2020年净利润预增426.17%-533.55%;百亿锂电巨头深夜爆雷

爱集微·01-19 07:14·概念股  来源: 爱集微

1、韩厂“搅局”,国内5G PA市场格局或生变?

2、韦尔股份2020年度净利润预增426.17%-533.55%

3、【IPO价值观】毛利率远低于同行:广合科技“大客户病”致外销占比居高不下

4、百亿锂电巨头深夜爆雷!董事长因操纵证券、期货市场被刑拘

5、闻泰科技:向2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象授予预留部分权益

6、IGBT等产品订单充足 华润微2020年净利润预增超130%

7、【每日收评】集微指数涨6.02% 赢合科技董事长涉嫌操纵市场罪

8、至纯科技:2020年订单总体增速为30% 湿法设备订单已排产到三季度

1、韩厂“搅局”,国内5G PA市场格局或生变?

集微网消息,当前,国内PA行业正处于群雄逐鹿的阶段,特别是中高端领域,不少厂商向高集成的PAMiD领域加注砝码,持续突围。

在国内PA厂商发展的如火如荼之时,受累于三星向中国ODM厂商转单的压力,三星的PA供应商Wipam在去年上市不久后就遭遇了盈利高压。在韩国本土的经营压力和中国市场的市场需求崛起的双向权衡之下,Wipam正式宣告进军中国市场。

纵观当前的PA市场格局,能否实现5G PA的量产是PA厂商抢占市场先机的关键要素。可以说,具备5G PA量产出货能力的Wipam此时“搅局”,对其自身而言,是无奈之下的大胆一搏,而对于国内PA厂商而言,或许是危与机俱存。

搅局

Wipam的搅局,也是有备而来。

天眼查显示,2020年12月,Wipam在中国投资的合资公司名为“深圳市万鹏微电子有限公司”,Wipam持股70%,为实际控制人。

据集微网了解,Wipam背靠三星和LG,作为这两大品牌的射频PA的第一供应商,近几年的发展较快。目前,Wipam在4G,5G,Wi-Fi各领域均有成熟的产品,仅2019年一年便向三星供应了2.4亿只射频PA,且其5G PA产品也在2020年上半年的时候实现量产出货。

诚然,照此趋势,Wipam在韩国本土的发展也相对顺利。然而,上述提及的三星向中国内地ODM厂商转单,对Wipam而言,无疑是重要一击,也是Wipam战场转移的助推力。

业内知情人表示:“凭借在5G PA领域相对领先的实力,加之中国内地PA市场的需求空间,Wipam选择进入中国市场厮杀。Wipam的战略部署,看中的就是中国政府对国产芯片的支持及现在国产芯片公司较高的回报率。”

值得注意的是,Wipam在中国市场下注的砝码,还有赖于合资公司的支持。据悉,瑞强通信曾是国产PA品牌Airoha最大的代理商,在Airoha PA 受阻后,转投Wipam。此次的合作,也是建立在Wipam的PAMiD及FEMiD领域的技术优势和合资公司在中国内地市场的市场了解度等基础上。

不得不说,在集微网此前多次报道中可知,随着高集成的射频前端在中高端领域的应用越来越广泛,集成滤波器、PA、开关集成的PAMiD和DiFEM等产品已是大势所趋。

这也是当前国内PA厂商着力突围的关键点,而面对Wipam这个不速之客,也迫使国内PA厂商作出更深的思考和更长远的决策。

应对

近期,随着Wipam在内地投资合资公司,将进军中国PA市场的消息不断发酵,也引发了不少国内PA厂商的关注。

“一般而言,韩国PA厂商为三星供货的毛利率比国内PA厂商供货给ODM厂商的毛利率高很多。此次韩国PA厂商进军国内市场,或可能意味着牺牲一定的毛利率;与此同时,对国内PA厂商来说,也意味着价格战的不可避免。”上述知情人表示。

作为唯一一家韩国PA公司,Wipam在5G领域的进展也备受业界关注。“其5G PA产品在2020年上半年的时候实现量产出货。不过,其第一时间并没有进入国内手机品牌厂商以及一些ODM厂商,错失了第一波替代国际大厂产品的黄金时机。”业内人士剖析。

相比之下,目前国内5G PA产品也开始逐步导入。在此境况下“Wipam产品如果不能有足够高的性价比,在失去先机的情况下,也并没有太大的市场优势。”

与此同时,“Wipam在国内投资合资公司,目前还主要是从韩国导入产品,以后如果能够导入技术研发到国内,对国内射频前端技术的发展也是一个助力,有利于国内整体射频技术的提升,从这一点上来说,对国内射频前端技术的发展是有利的。”上述业内人士表示。

谈及上文的价格战说法,国内PA厂商人士也有自己的见解。“单纯靠价格进入国内市场,我觉得不大可能,如果他们的产品性能优势很大,再加上价格不明显高于国内厂商,才有可能。”

然而,值得关注的是,当前国内PA厂商在中高端领域的技术突围之时,也面临着产能不足的问题。除开上述种种未来可能出现的竞争问题,当前产能问题已是群雄角逐的共同难题,以及代工和封测等供应链环节的资源竞争。

在此基础上,Wipam的搅局,也存在诸多不确定因素。对于国内PA厂商而言,行业人士表示,国内射频公司突破的关键还是在于技术,只要能够尽快拿出高可靠、高性能的产品来,就一定能够在市场中站稳脚跟,甚至取得市场主导地位也不是不可能。

2、韦尔股份2020年度净利润预增426.17%-533.55%

集微网消息,1月18日,韦尔股份发布2020 年年度业绩预增公告,公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加19.84亿元至24.84亿元,同比增加426.17%到533.55%;扣除非经常性损益后,公司预计2020年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加16.66亿元至21.66亿元,同比增加498.44%到648.05%。

韦尔股份表示,报告期内,在市场需求驱动以及不断推出新产品的情况下,公司的盈利能力获得较高的增长。

此外,公司报告期内非经常性损益增加,主要为对产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资获取的收益,通过对产业链上下游的投资,对公司供应链的稳定,对新技术、新产品方向的拓展起到积极作用。

据了解,韦尔股份去年顺利完成对北京豪威、思比科的收购,主营业务增加了CMOS图像传感器领域的布局,使得半导体设计整体技术水平快速提升,且为韦尔股份带来了智能手机、安防、汽车、医疗等领域的优质客户资源,使得盈利水平得到了大幅提升。

目前,韦尔股份半导体产品设计研发业务主要分为两大业务体系,分别为图像传感器产品和其他半导体器件产品。其中,图像传感器产品主要由豪威科技和思比科运营,最主要的产品为CMOS图像传感器芯片。

3、【IPO价值观】毛利率远低于同行:广合科技“大客户病”致外销占比居高不下

(集微网报道),据Prismark预测,未来五年全球PCB市场将保持温和增长,预计2019年至2024年复合增长率为4.3%,2024年全球PCB总产值将达到758.46亿美元,5G通信、数据中心、云计算、物联网、汽车电子、工业4.0等将成为PCB需求增长的主要驱动力。

从国内市场来看,2017年我国PCB企业大约有1,300家,主要分布在珠三角、长三角和环渤海区域,形成了台资、港资、美资、日资以及本土内资企业多方共同竞争的格局。在PCB领域,国内龙头企业主要包括健鼎科技、东山精密、深南电路、沪电股份、生益电子、胜宏科技等。

日前,继已上市的南亚新材、嘉元科技,以及刚刚被终止上市审核的康代智能后,又一家PCB产业链厂商拟闯关科创板。近期,上交所正式受理了广州广合科技股份有限公司(以下简称:广合科技)的科创板IPO申请。

从招股书来看,近几年广合科技的营收规模不断扩大,主要是PCB产品单价和销量的增长,在量价齐升的背景下,其近三年年均复合增长率达到了34.12%,同时毛利率也在逐年稳步增长。不过,在业绩向好的背后,其外销收入却逐年增加,今年上半年外销收入占比更超过70%,在国际贸易摩擦加剧的背景下,其未来其经营也存较大的不确定性。

PCB产品量价齐升,毛利率却低于同行

招股书显示,广合科技的主营业务是印制电路板的研产销,自成立以来主营业务没有发生变化。其印制电路板产品定位于中高端应用市场,具有高精度、高密度和高可靠性等特点,市场布局覆盖“云、管、端”三大板块,产品广泛应用于服务器、消费电子、工业控制、通信、汽车电子、安防电子等领域,其中服务器用PCB产品的收入占比约6成,是其产品最主要的下游应用领域,为全球大数据、云计算产业提供重要电子元器件供应。

目前,广合科技主要客户包括浪潮信息、DELL(戴尔)、Foxconn(鸿海精密)、Quanta Computer(广达电脑)、Jabil(捷普)、HP(惠普)、Cal-Comp(泰金宝)、Celestica (天弘)、Inventec(英业达)、海康威视、Honeywell(霍尼韦尔)、Flex(伟创力)等。此外,其已和华为、中兴、联想等国内知名客户开展合作。

从业绩来看,2017-2019年及2020年上半年,广合科技的营业收入整体呈较快增长的态势,分别实现营收7.46亿元、10.31亿元、13.43亿元和7.83亿元,2018年、2019年分别较上年增长38.16%、30.20%,2017-2019年年年均复合增长率为34.12%。对应的净利润为0.33亿元、0.66亿元、0.77亿元和0.92亿元,2020年上半年的净利润高于2019年全年。

细分产品来看,广合科技主营业务收入按产品层数可划分为单双面板、四、六层板和八层及以上板,其中收入主要来源于八层及以上板,占比分别为63.59%、61.00%、66.61%和70.35%,2018年以来营收占比呈现不断上升的趋势。

据国金证券指出,目前PCB行业正处于需求火爆、上游持续涨价的景气行情,并预计行业景气度将持续至2021年第一季度。在需求的持续驱动下,原材料的涨价也传导至PCB厂商。对于广合科技而言,其PCB产品的全线上涨也印证了这一观点。

招股书显示,近年来,广合科技的主营产品价格整体都处于不断上升趋势,其中,2017年至2020年上半年,单双面板的售价由582.85元上涨至701.67元,四、六层板的售价尚无较大变动。而涨价趋势尤为明显的是八层及以上板,该产品的售价由1475.72元升至2029.28元,价格涨幅分别为14.34%、8.98%和10.36%。

同时,八层及以上板的收入在2018年及2019年同比增长了51.91%和51.63%,主要是受益于下游旺盛需求以及产品结构的不断优化,浪潮、戴尔、鸿海精密等主要服务器板客户销量较上年取得较快增长,同时平均销售单价也逐年上升,量价齐升使得销售收入增加。

据了解,刚刚过会的生益电子在同一时期,其各类产品单价整体也持续上涨中,且涨幅更为明显,最高涨幅达到了67.31%。

而在毛利率方面,近年来,尽管其主营业务毛利率呈上升趋势,分别为15.47%、21.44%、21.80%和23.66%。但与深南电路、生益电子等竞争对手相比仍处于落败局势,二者的毛利率分别为22.33%、23.04%、27.98%、27.56%,以及22.51%、24.97%、28.89%和29.05%;同时行业毛利率均值为21.65%、24.22%、26.93%和27.81%,均高于广合科技。

据其表示,2017年主要系其低毛利率订单占比较大,且生产设备老旧导致生产成本较高所致。同时,由于同行的产品应用于通信领域,因此相关产品的毛利率普遍高于应用于服务器等领域的广合科技。此外,同行公司的规模效应也更明显,单位生产成本更低。

而从成本来看,近年来其主营业务成本在逐年增长,且均为印制电路板的销售成本,分别为5.05亿元、7.43亿元、10.27亿元和5.82亿元,占同期营收的比重分别为67.69%、72.07%、76.47%和74.33%,占比相对较高。

可以看出,在行业需求不断增长的趋势下,广合科技的PCB产品也实现了量价齐升,从而使其近年来的业绩也不断向好。然而从毛利率来看,尽管其毛利率逐年小幅增长,但与竞争对手相比还略逊一筹,背后的原因主要在于产品应用领域的差异以及生产成本过高所致。因此,降低生产成本或许是广合科技提高毛利率的有效途径之一。

对大客户依赖严重:外销收入占比超70%存隐忧

此外,从收入区域来看,广合科技的产品以外销为主,外销收入占当期主营业务收入的比例分别为53.61%、64.91%、71.38%及71.72%,占比逐年上升。

据其表示,主要是2018年以来,来自于鸿海精密、戴尔、广达电脑、捷普等客户的出口收入增长较快,使得外销收入占比逐年增加。

从客户来看,广合科技的客户可分为电子产品制造商、PCB企业、贸易商三类。其中,电子产品制造商包括终端客户及EMS公司(电子制造服务商),如浪潮信息、戴尔、鸿海精密、广达电脑、捷普等;PCB企业客户包括明阳电路、兴森科技、方正科技等;贸易商客户包括凯多电子、Fineline等。

近年来,其前五大客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为67.13%、64.54%、66.51%和70.51%,客户集中度日趋提升。

从地域属性来看,台湾公司主要包括富士康母公司鸿海精密,以及笔记本电脑研发设计制造公司广达电脑;此外,泰金宝是泰国和东南亚最大的EMS公司,Celestica 天弘总部设在加拿大多伦多,捷普集团是美资企业,戴尔属新加坡分支,仅浪潮信息和海康威视为A股上市公司。也就是说,广合科技的前五大客户多数都为台资或外资企业,且营收占比不断攀升,这也令其外销收入占比进一步扩大。

不过,现今中美贸易摩擦日益加剧,美国对中国进口商品逐步加征关税,包括PCB产品、覆铜板等PCB主要原材料和PCB下游的通讯设备、消费电子等终端产品。因此,若相关国家对我国PCB产品采取限制政策、提高关税及采取其他方面的贸易保护主义措施,除了对我国PCB行业造成一定冲击以外,广合科技日后面临的业务风险也将不言而喻。

整体来看,今年第三季度以来,随着疫情带来的负面影响减弱,以及消费电子、5G新基建的带动下,PCB行业需求端迎来复苏,而这也是拉动广合科技等PCB企业业绩的主要因素。不过,在中美贸易摩擦的情况下,PCB行业作为供应链上游,在市场竞争中仍处较为被动的角色,在主要原材料、技术创新要求、关税冲击,更甚或断供、实体清单等打压下,居高不下的外销占比或令广合科技未来面临更为严峻的考验。

4、百亿锂电巨头深夜爆雷!董事长因操纵证券、期货市场被刑拘

集微网消息,1月17日晚,赢合科技一连发布3条公告,均与董事长王维东被刑拘相关。赢合科技公告称,于1月15日收到公司持股5%以上股东、董事长、CEO王维东先生家属的通知,王维东先生因涉嫌操纵证券、期货市场罪,已被公安机关采取刑事拘留,其个人涉嫌违法的情况尚待公安机关进一步侦查。

对于上述利空,赢合科技股价早有所反应。在上周五该公司股价突然闪崩20%的前两个交易日,赢合科技股价已连续两日下跌。今早开盘,赢合科技大跌超15%。

赢合科技同日还发布改选公司董事长的公告,公告提到,董事会同意改选公司董事王庆东先生为第四届董事会董事长,任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止。 

赢合科技表示,第四届董事会第十五次会议于2021年1月17日以传真表决方式召开。会议通知于2021年1月16日以电话、电子邮件方式送达全体董事,本次会议应出席董事9名,实际出席董事8名,王维东未出席本次会议,亦未委托代表出席。与会董事知悉本次会议的审议事项,并充分表达意见。公司监事会成员和高级管理人员列席了本次会议。会议由副董事长贾廷纲先生召集和主持,会议的召开和表决程序符合《公司法》及公司章程的有关规定,合法有效。 

赢合科技是我国动力电池智能自动化设备行业的龙头企业,也是目前全球唯一一家能够提供动力电池智能化数字工厂解决方案的企业。天眼查显示,1月8日,赢合科技注册资本和经营项目发生变更。奇怪的是,变更后一般经营项目为空白。

而变更前的经营项目为自动化设备、口罩机的研发、生产与销售、调试安装及售后服务;五金制品的技术开发、设计、生产与销售;电池原材料、成品电池、电子元件、手机、手机配件、车载配件的销售;国内商业、物资供销业、货物及技术进出口;物业租赁;物业管理;设备租赁(不含金融租赁活动);自动化设备、零件加工与改造;劳保(口罩、防护服、手套)的生产与销售。

赢合科技近日发布2020年业绩预告,预计2020年公司实现归母净利润3亿-3.6亿元,同比增长82.16%-118.60%。

5、闻泰科技:向2020年股票期权与限制性股票激励计划激励对象授予预留部分权益

集微网消息,1月18日,闻泰科技发布公告称,公司《2020 年股票期权与限制性股票激励计划(草案)》(以下简称“《激励计划》”、“本激励计划”)规定的预留授予条件已经成就。

根据公司 2020 年第三次临时股东大会授权,公司第十届董事会第三十三会议于 2021 年 1 月18日审议通过了《关于向激励对象授予预留股票期权与限制性股票的议案》,同意以 2021 年1月18日为预留部分的授予日,向符合条件的280名激励对象授予股票期权 119.72 万份,行权价格为 122.66 元/份,向符合条件的69名激励对象授予限制性股票 15.13 万股,授予价格为61.33元/ 股。

据悉,此次预留授予人数共计 288 人,其中股票期权授予人数为 280 人,限制性股票授予人数为 69 人,主要向激励对象定向发行本公司A股普通股。

据公告披露,此次股票期权业绩考核目标如下:

此外,公告还披露,本次授予后对公司经营能力和财务状况的影响,主要是按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定,公司将在等待期和限 售期的每个资产负债表日,根据最新取得的可行权/解除限售人数变动、业绩指标完成情况等后续信息,修正预计可行权的股票期权数量及可解除限售的限制性 股票数量,并按照股票期权和限制性股票授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

根据中国会计准则要求,本激励计划授予的股票期权与限制性股票对各期会计成本的影响如下表所示(以下百分比计算结果四舍五入,保留两位小数):

闻泰科技表示,激励对象认购股票期权与限制性股票及缴纳个人所得税的资金全部自筹,公司承诺不为激励对象依本计划获取标的股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助,包括为其贷款提供担保。公司将根据国家税收法规的规定,代扣代缴激励对象应交纳的个人所得税及其他税费。公司授予限制性股票后的筹集资金将用于补充流动资金。

6、IGBT等产品订单充足 华润微2020年净利润预增超130%

集微网消息 1月18日,华润微发布业绩预告称,公司预计2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润92,173.77万元到96,193.87万元,与上年同期相比将增加52,098.22万元到 56,118.32万元,同比增加130.00%到140.03%。

另外,华润微扣非净利润为82,524.60万元到 85,327.94万元,与上年同期相比将增加61,893.45万元到64,696.79万元,同比增加300.00%到313.59%。

关于业绩大幅度增长的主要原因,华润微表示,公司接受到的订单比较饱满,整体产能利用率较高,整体业绩明显好于去年同期,营业收入和毛利率同比有所增长,公司于2020年第四季度计提部分费用后归属于上市公司股东的净利润同比仍有大幅增长。

天眼查显示,华润微是一家的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业,产品聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域,为客户提供丰富的半导体产品与系统解决方案。公司产品设计自主、制造全程可控,在分立器件及集成电路领域均已具备较强的产品技术与制造工艺能力,形成了先进的特色工艺和系列化的产品线。

目前,华润微自有产品的营收占公司整体营收的比例约为45%,长期目标是将自有产品的营收占比提升到60%及以上。

今年,华润微IGBT产品收入预计可以突破1亿元,前三季度IGBT营收较去年同期增长超过70%,毛利率较去年同期也有显著提升。公司现有IGBT产品主要是以单管的形式进行销售,公司未来除了进一步丰富产品的系列,还持续推进IGBT模块化。

在晶圆制造方面,华润微无锡八吋线的募投技改项目已经开始建设,预计明年会释放一部分产能,主要和BCD、MEMS产品有关;重庆八吋线升级改造项目也将会为2021年新增一部分产能。另外,公司12吋产线在2021年属于建设期,预计2022年可以实现产能贡献。

值得一提的是,华润微透露,汽车电子是公司未来重点发力的方向。华润微目前在汽车电子方面的应用主要是车载逆变器、车灯照明与驱动、车载充电、车载音响等应用。华润微从外延和内部研发两个方面努力切入汽车电子:华润微已通过收购杰群电子70%的股权切入汽车级电子封装,其他与汽车电子相关的公司也是我们重点关注的目标;同时华润微内部也会做相关产品的研发工作,目前已经拥有一定的技术积累,并将积极引进相关领域的专业人才。

7、【每日收评】集微指数涨6.02% 赢合科技董事长涉嫌操纵市场罪

集微网消息,A股三大指数今日集体收涨,其中沪指上涨0.84%,收报3596.22点;深证成指上涨1.58%,收报15269.27点;创业板指走势较强,涨幅达到1.92%,收报3149.20点。市场成交量萎缩,今日为新年以来首次跌破万亿,仅有9982亿元。行业板块呈现普涨态势,降解塑料概念股爆发。北向资金今日净买入16.37亿元。

半导体板块表现较突出。集微网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了118家半导体公司作了统计。在118家半导体公司中,111家公司市值上涨,其中思瑞浦、华灿光电、精测电子等涨幅居前;7家公司市值下跌,其中光启技术、火炬电子、振芯科技等跌幅居前。

对于后市大盘走向,海通证券表示,年初以来基金发行再度升温,估算未来潜在入市基金规模1.8万亿,其中已成立未建仓基金6000亿,待成立基金1.2万亿。历史数据显示,建仓期和待成立的基金经理,相比其他基金经理,配置上食品饮料、电气设备、计算机等行业更高。2021年牛市格局没变。春季行情仍在路上,短期重视大金融,全年看好科技+大众消费。

全球动态

美股方面,道琼斯工业平均指数小幅下跌177.26点,跌幅为0.57%,报30814.26点。纳斯达克综合指数小幅下跌114.14点,跌幅为0.87%,报12998.5点。标普500指数小幅下跌27.29点,跌幅为0.72%,报3768.25点。

大型中概股中,阿里巴巴涨0.19%,百度跌4.07%,网易涨0.30%,拼多多跌3.62%,微博涨1.28%,爱奇艺跌0.45%,好未来涨0.77%,新东方跌1.89%。

费城半导体指数下跌62.87点,跌幅2.06%,报2992.77点。美国大型科技股FAANG,脸谱网涨2.33%,苹果跌1.37%,亚马逊跌0.74%,谷歌A跌0.19%,奈飞跌0.58%。

欧洲股市方面,英国富时100指数小幅下跌0.97%,报6736点。法国CAC40指数下跌1.22%,报5612点。德国DAX指数下跌1.44%,报13788点。

亚太地区方面,截至今日收盘,恒生指数上涨1.01%,日经下跌0.97%;韩国综合下跌2.33%。

个股消息/A股

广汽集团——1月18日,广汽集团在互动平台表示,石墨烯电池整车目前已经走向实车量产测试,后续将会根据项目进展发布相关信息。据悉,如果8分钟要充电1000公里的话,需要建设高功率的快充桩,技术上可以实现,只是成本高,广汽埃安会按节奏来推广。同时,两种技术兼备的电池技术最快在年底推出。 

赢合科技——1月17日晚,赢合科技公告称,于1月15日收到公司持股5%以上股东、董事长、CEO王维东先生家属的通知,王维东先生因涉嫌操纵证券、期货市场罪,已被公安机关采取刑事拘留,其个人涉嫌违法的情况尚待公安机关进一步侦查。天眼查显示,1月8日,赢合科技注册资本和经营项目发生变更,注册资本有所增加。

至纯科技——2020年订单总体增速为30% 湿法设备订单已排产到三季度。近日,至纯科技在经营沟通电话会议上表示,2020年湿法设备交付给客户的装机地点从北京、上海、无锡、长沙延伸到台湾新竹,工艺节点包括0.35微米到28nm,包括先进工艺、功率器件、微机电器件、第三代化合物半导体、集成电路的设计和研发等。

个股消息/其他

特斯拉——1月18日,有车主爆料,首批国产Model Y已在上海开始交付。此前特斯拉公司副总裁陶琳也在其个人微博上表示:“Model Y 本月(一月份)就会开始陆续交付。感谢大家的等待。”据特斯拉客服表示,各个城市因情况不同提车时间会略有差异,现在下订单预计提车时间为二季度。

村田——供应链人士向台媒中央社透露,被动元件供需吃紧,加上日本大厂交期拉长,已经有部分大陆代理商自行提高价格,向被动元件厂商村田制作所(Murata)拉货积层陶瓷电容(MLCC)产品,以争取优先权,提高库存水位因应客户需求。

日月光投控——去年合并营收为4769.79亿元(新台币,下同),较上年增长15.44%,创公司成立以来新高,营业净利润达348.78亿元,归属于母公司股东净利润275.94亿元,同比增加63.7%,每股税后纯益6.47元,优于分析师预期的5.8元,同样创历史新高记录。

集微网重磅推出集微半导体产业指数!

集微半导体产业指数,简称集微指数,是集微网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况,并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。

集微网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现,并参考了公司的资产总额和营收规模,从118家集微网半导体企业样本库中选取了30家企业作为集微指数的成份股。

样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。

截至今日收盘,集微指数收报5394.12点,上涨306.11点,涨幅6.02%。

【每日收评】作为长期专题栏目,将持续关注中国“芯”上市公司动态,欢迎读者爆料交流!

8、至纯科技:2020年订单总体增速为30% 湿法设备订单已排产到三季度

集微网消息 近日,至纯科技在经营沟通电话会议上表示,2020年湿法设备交付给客户的装机地点从北京、上海、无锡、长沙延伸到台湾新竹,工艺节点包括0.35 微米到28nm,包括先进工艺、功率器件、微机电器件、第三代化合物半导体、集成电路的设计和研发等。 

在单片湿法设备方面,2020年年底,至纯科技在国内一个重点项目上获得突破,获得批量的湿法订单,包括单片的、特殊工艺(高温硫酸、晶背清洗、二流体清洗、异丙醇干燥)等机型,进一步填补了国产装备在湿法工艺领域的空白。旗下的至微科技向合肥长鑫交付了一台12英寸的特殊工艺的单片设备,公司单片设备的相关能力和性能获得了国际大厂的认可,晶圆表面的颗粒清洗、每小时的出产量上等指标可以覆盖 28nm的工艺节点。客户反馈至纯的清洗设备传送快速稳定、可靠性高,制程设备工艺表现优秀、颗粒控制能力领先于其他的国内同类型装备,刻蚀速度稳定,刻蚀均匀性可对标进口设备,服务响应速度快。 

至纯科技称,目前湿法设备订单已经排产到3季度。非公开主要就是为了二期扩产进行的募集,已经垫付了一定的资金在做扩产准备,之后再置换。预计2021年湿法设备业务将实现盈利。

目前,至纯科技对标的是国际湿法设备龙头DNS,DNS在国内的市占率约50%,至纯的国内市占率不到 10%,至纯有信心在2022年完成5年累计200台的装机目标,在湿法领域进一步深耕。

在槽式设备方面,2020年至纯科技交付了将近30台,年初考虑启东达产制定了48台的目标, 受到疫情影响,启东直到3月底才允许工程师进厂生产。之后遇到北京的疫情,6月中旬封闭了1个月,导致北方客户无法按时进厂调试安装,相应的订单由于不可抗力进行了延后,下半年的订单处于一个供不应求的状态。

至纯科技预计今年槽式的毛利率进一步上升,因为其放量之后对上游供应商的议价能力进一步上升,成本有所降低。单片第一台毛利率没那么高,国际供应商的设备在国内的毛利在45-50%之间,之后随着放量,会接近于国际同类水平。槽式已经接近于国际同类水平。

关于传统的高纯业务情况,至纯科技称,今年比较特殊,往年11-12月份都是我们催款、验收的时间,今年11- 12月份,包括高纯设备、湿法设备还都在竞标、开标,所以面临一个井喷式的订单增长。高纯设备已经做了20年的服务,产能是有保证的,正在有序扩大产能,可以满足下游客户的需求。目前的客户是有选择性的,优先满足三星、台积电、海力士等国际大客户在国内的建厂,以及中芯、华虹、长江存储、合肥长鑫、士兰微、华润微等国内龙头,最后再挑选回款好的其他客户。

在订单方面,2020年至纯科技订单总体增速在 30%,湿法设备的增速要远远高于高纯工艺, 湿法设备的订单2018年1个亿、2019年2个亿。 至纯科技认为其高纯系统有做到20亿的能力,但是这个属于垫资业务,公司不希望一下子做到20亿,希望进入到一个良性循环的状态,减轻公司现金的压力。

在研发投入及产品方面,至纯科技湿法设备从8寸到12寸,从普通工艺到先进工艺,差不多有百种型号,覆盖了清洗、刻蚀、去胶、刷洗等各个节点和工艺,随着腔体模块化的推进,组合会比较多。每年的研发不会低于5%的收入占比,重点工程领域也会获得国家的补贴,减轻了公司的研发资金压力,也进一步确定了我们国家队和行业龙头的地位。

对于扩产,至纯科技认为8寸厂的产线建设、产能扩张其实已经差不多了,明年主要是12寸厂的功率半导体会上大批设备,至纯科技的12寸槽式清洗设备会是明年主打的一个机型,0.35微米-90nm之间的功率半导体,槽式的12寸清洗设备完全可以满足下游客户的需求,12寸在这种非先进制程领域今年的订单已经有所体现,会有比较大的发展。先进制程领域,28nm工艺节点,至纯科技的单片式也在2021年底获得批量的订单,今年有望获得多批次的重复订单。 

此前,至纯科技已经披露最新的单片订单已经超过10台,合同金额超过3亿,在明年陆续会发货交付。单片式的数量可能不及槽式,价值量比槽式的大很多,已知最贵的一台湿法清洗设备是DNS卖给三星的24腔体、 特殊工艺的单价高达4500万美金。公司目前具备8-12腔的高阶设备生产能力,设计能力是18腔,争取今年底到明年可以推出18腔的产品。国际供应商同类型设备,8腔普通工艺约350万美金。

关于晶圆再生业务的情况,至纯科技表示,目前已经进入到内部装修、最后设备调试的阶段,今年Q1就可已通过相关客户的认证和流片,建成以后是国内第一条可以满足12英寸、14nm晶圆再生需求的产线,目前产能。第一期产能7万片/月,国际上清洗的价格在30- 35美金/片。这块业务主要是一个服务,属于现金流业务,回款比较好。 

在晶圆的生产过程中,正片流入之前会有一批测试片、挡片、控片先于进入下一道工艺,用来校准使用的,测试片、挡片、控片会有5次以上重复利用的价值。一般,晶圆厂的5%-10%晶圆再生会自己来做,涉及到一些图案的保密需求,非保密的会交给外包商来做。国内目前没有能力做晶圆再生,都是送到日本、中国台湾,物流成本占到30%,合肥流片之后客户可以节省物流费用和中间的损耗,相应的系统设备除了最后的良测设备都是公司自主生产的,28nm以下的晶圆才需要良测,28nm以上的都不需要。



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