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【芯视野】荣耀谜团:缺芯局面是否会让华为壮士断臂?

Kelven·10-15 13:09·老杳吧  来源: 爱集微

集微网报道,10月8日,天风证券分析师郭明錤在最新报告称,华为可能出售荣耀手机业务。此消息一出立刻引起市场轩然大波,华为荣耀官方并没有公开否认这消息,而集微网就此事向荣耀内部人士求证,得到的答案是:“没有相关的消息。”

郭明錤在题为《华为面对美国禁令对策之预测与潜在影响分析》研究报告中对“出手荣耀”这一预测给出的三点理由是:“一旦荣耀从华为独立,那么荣耀采购零部件不受禁令相关的规定影响,也有助荣耀手机业务与供货商增长;其次,品牌养成非常不易,荣耀独立可最大程度地保有此品牌且有助于中国电子业自主可控发展;第三,在华为的体系下,荣耀目前的定位仅是中低端机型,如果独立则可继续发展高端机型。”

目前该报告已经撤下,可是以上提到的原因确实有其合理性。在目前华为遭遇美国禁令下,缺芯的局面将会维持下去,尤其是7nm以下的先进制程的芯片,因此不论是华为手机还是荣耀手机,均会面临无芯可用的境况。

在台积电无法为华为代工麒麟芯片,高通和联发科暂时没有成功申请给华为供应芯片的出货许可,华为的手机芯片囤货最多只足够3-6个月的各种因素交织下,荣耀品牌无论是出售拆分或者保留,似乎都有其合理性。

断供芯片的致命打击

实际早在一个月前,业内便有消息称荣耀将会被出售,不过9月中旬荣耀总裁赵明在内部予以否认。

来到10月份,业内著名的天风国际分析师郭明錤则在报告认为华为将出售荣耀品牌,以应对目前美国对于华为的禁令。根据美国的“实体清单”,自9月15日后华为暂时无法获取采取先进制程的麒麟9000处理器,而且不只是核心的手机芯片,诸如内存芯片等,只要含有美国技术,均一律禁止向华为出货,需要申请许可证。

此前集微网进行调查,华为海思即将要推出的采用5nm制程的新一代旗舰芯片麒麟9000的备货只有接近1000万颗,余承东早前便表示麒麟9000在9月15日后便无法再制造,行业普遍预计其只能撑大约半年的时间,优先供给华为Mate 40系列手机的出货使用。

只有区区1000万颗的存货量,华为Mate 40系列的需求可能都不能满足,有消息称华为在标准版Mate40上将减少麒麟9000的使用,以全力保证Mate40Pro/Mate40Pro+的出货。

这意味着在优先满足华为Mate 40系列的情况下,荣耀早早规划的中高端旗舰手机必然会“无芯可用”。最直接的冲击便是荣耀每年年底发布的V系列新品均采用与华为Mate系列的同款最新芯片,而今年由于制裁原因,荣耀V系列手机基本不可能采用麒麟9000芯片。

为此集微网也与荣耀内部人士求证:“作为荣耀年度的V系列新品,早于年初便已经有开发版本,可是由于美国禁令的原因,直到9月份,内部还没最终确认V系列新品的解决方案,现在V系列的产品很有可能采用两套不同的芯片方案。”

今年荣耀V系列产品采用联发科天玑系列芯片的可能性是最大的,这也是没选择之中的选择。”一名手机行业分析师告诉记者。从今年上半年美国对华为禁令开始发酵后,实际对荣耀品牌的冲击是非常大的。

可以看到今年荣耀推出的多款中端智能手机均没有搭载麒麟芯片,而是搭载联发科芯片。自去年华为海外遭遇打压,其早早便把业务重点转移回国内,即使今年上半年疫情影响下,华为和荣耀的手机却逆势上涨,甚至在Q2华为成为全球智能手机出货量冠军,当中荣耀必然是功不可没。

虽然荣耀在上半年的表现依旧抢眼,但是细心的朋友便会发现对比2019年的节奏,荣耀显然也放慢了脚步,同时在产品的表现上也没有预期的火爆。如去年荣耀9X搭载了麒麟810芯片,在该价位段上可以说非常能打,成为爆品,而今年的荣耀X10,不论是产品表现还是市场反响均弱于上代,这可能与其搭载非海思芯片有一定的关系。

当然就产品层面,荣耀X10选择的芯片在性能和功能上也是达到了业内的主流水平,可是就市场推广角度来看,似乎荣耀产品失去了自己的最大特色。

由于最核心元器件的麒麟芯片被断供,华为高端手机业务已经面临停摆的危机。麒麟芯片是荣耀在手机市场大杀四方的利器,如今失去利器,对荣耀手机可以说是致命打击。

荣耀深度依赖华为

对于荣耀要被出售与否,业界解读其实有不一样的声音,角度也不尽相同。一名手机业内人士认为:“目前华为要解决美国禁令导致手机业务芯片断供情况,办法不多,第一便是与芯片提供商联系,让其向美国申请供货许可证,第二便是采用落后的制程制造芯片,第三便是出售或拆分手机业务,避开美国禁令的监管范围,以此重新获得芯片制造或者外购的途径。”

他进一步指出:“假如荣耀手机品牌独立后,第一个好处便是能够在采购零部件的时候不受禁令的限制,荣耀可直接购买高通、联发科芯片以维持自身业务的运行;第二个好处便是够放开荣耀未来的产品规划和定位的限制。以往荣耀作为华为的子品牌,定位中端互联网性价比产品,自身肩负着对标小米的任务,为了不与华为P系列和Mate系列形成竞争,产品在部分配置上还是有所缩水。不过在品牌独立后,或许可以从华为的体系下释放,着力打造真高端产品。”

显然,业内声音认为荣耀被出售或者拆分,最直接也是最核心的原因便是绕开美国对华为的禁令和制裁,从而解决芯片等其他零部件断供的问题。不过有大部分的业内人士却认为荣耀被出售是极小概率的事情。

一名持相反意见的手机行业分析师李强(化名)表示:“除非荣耀与华为能够完全切割清楚,否则荣耀独立便能不受禁令影响采购芯片的立论是不成立的。”

根据集微网的调查发现,美国对华为实施制裁打击,目标显然是华为5G相关的业务,包括了消费端和商用端,最具代表性的便是华为消费者业务的手机产品和商用领域的5G基站。诸如笔记本产品和众多IoT生态产品,在英特尔和AMD向美国申请许可证后便继续向华为供应笔记本的CPU等芯片,一方面表明美国对华为5G外的业务封锁力度不大,另一方面也表明美国对华为整体研究已经达到一个水平,要想通过出售或分拆而暗地里提供技术资金等操作来绕过美国政府,这难度甚大。

荣耀品牌诞生于2013年12月,最初是作为华为的附属品牌而生。随后荣耀从华为独立出来,变为面向互联网的品牌,并在2017年取得互联网品牌第一。

李强认为:“荣耀品牌享受了华为自研芯片带来的红利,在销量上是一直是高歌猛进。荣耀与华为在芯片、算法、操作系统,再到通信、材料,以及终端应用等方面均能够共享华为技术成功。基本上来说,在手机业务上,华为和荣耀在目前最大的差别便是在品牌、市场、营销上的差异,而其余部分基本是同宗同源。

至少在当下,荣耀仍然用着华为的软硬件技术,它并没有完全独立的研发、供应链、服务等,抛开硬件来看,荣耀手机里面的软件商城、帐号云服务体系均是华为提供。

这意味着,如果只是单单只把荣耀这个品牌卖出去,把产品、软件、硬件、供应链、技术等因素剥离,相信没人会接手。荣耀至少在当下,假如失去了华为的技术支持,其品牌价值虽然依旧存在,但是并没有未来手机业务的底气。

目前传闻最可能接手荣耀的企业是TCL,其一直有手机业务,不过主要市场在海外,属于不愠不火的状态。其2016年曾经接手世界知名品牌的黑莓手机,但四年的经营并无起色,2020年黑莓授权到期便不再续约。此外TCL旗下还有阿尔卡特的手机品牌,同样布局在欧洲和美洲,表现平淡。

如果荣耀出售给了TCL,首先会让市场和大众对于TCL是否真能够继续经营好荣耀存疑,毕竟TCL此前并没有特别成功的经验,进而会影响荣耀品牌的价值。此外荣耀找到买家或许能解决目前的芯片困局,可是TCL会甘愿只获得荣耀手机的品牌而已么?

李强表示:“如果TCL接盘,能够获得荣耀在品牌、市场、技术、产品、供应链等原班人马,这样的价值是最大的。”这表明除却品牌外,荣耀背后的华为技术、产品、软硬件也是重要的资产。

虽然荣耀也拥有独立的市场营销、产品技术研发等部分,但是品牌天生下来便与华为的技术根基绑定,离开华为后,这对于荣耀的品牌价值也会削弱不少。

同时我们不要忘记,荣耀是华为消费者业务下的一大布局,也是在华为1+8+N大战略下的重要一环。荣耀品牌旗下现已包含手机、笔记本电脑和音箱、智慧屏等系列IoT产品,如果此时失去了荣耀,必然会对整个大战略布局造成冲击,不能很好形成双品牌战略下的优势互补。

出售或保留?一切皆有可能

回过头来看,对于荣耀是否出售或者保留,各自都有自己的理据支撑,不过空穴来风未必无因,或许在华为和荣耀内部,也正在经历着思考。

历史上,华为曾经也有过壮士断臂和忍痛割舍的经历。2003年,华为在美国开展业务,受到思科起诉,华为和3Com成立一家合资公司,叫华三。后来华为卖掉华三,几经周折到了惠普手里,再后来紫光和惠普合作,成立新华三。此外,华为还曾经将华为的电气部门卖给艾默生,把华为海洋卖给了亨通光电。

实际在华为消费者业务里面,华为与荣耀是两个并列独立的品牌,定位市场不一样,不过两者技术产品来源均是华为集团。在面对芯片的困局,出售荣耀或许可以看作是无奈之举。毕竟依靠着芯片存货,拉长战线来维持华为手机的业务已经非常吃力,如果还要加上荣耀手机,必然会导致两头不到岸,双品牌遭遇影响的局面。如果是这样,那不如弃车保帅,为荣耀探寻更好的生存办法。

当然有人认为,即使缺手机芯片,那荣耀干脆不做手机,直接转型为一个以IoT产品为主的品牌,主打笔记本、智慧屏电视、智能手表等类型的产品。可是不要忘记,华为“1+8+N”的三圈层结构中的“1”便是手机,也就是战略的中心,如果没了荣耀手机这个中心,那必然会对整个战略布局产生重大影响。

显然荣耀品牌不论是去或是留,其中均有各种因素在角力。从华为角度来看,放弃荣耀品牌当然是不想发生的事情,毕竟经营多年,其对于整个消费者业务的策略布局和营收均有举足轻重的地位。可是现实的情况下,在华为手机目前利用芯片库存苦苦支撑的情况下,如果有好的机会分拆荣耀,或许这是保全华为和荣耀手机两者的一个折中的方法,总比坐以待毙要好。

虽然不少业界人士认为华为并没有足够的动机出售荣耀,因为距离生死还有距离,可以继续通过与美方谈判等方式来周旋解决,但是以华为的策略态度来看,谈判仍然可以继续,短时间内美国要在华为5G业务芯片相关禁令上松手,基本是不可能。

或许我们更多是从大战略上来看荣耀品牌在华为体系的作用,忽略了一个事实,那就是显然华为手机和荣耀手机已经在讨论生死存亡的问题,只要业务能够继续运营继续生存,任何办法都应该去试。也正因为能够生存下去,才能够去克服往后的困难。

客观来说,美国对华为芯片供应链进行全面限制后,华为遭受的打击必然是巨大和致命的,体现在5G核心业务的产品生产和销售上,包括了中高端的手机和用于5G网络建设的基站。

虽然目前华为仍然有着存货,但是显然其支撑时间在半年到一年之间会逐渐耗尽,如果在限期之前无法解决,那么相关业务必定会停摆。目前的情况下,如果要寻求美国全面解除禁令,代价可能会是华为海思停止5G技术研发和相关芯片设计,这显然不是华为甚至国家所希望的。

因此华为必需要做好相关准备与牺牲,暂时停掉或者出售部分产品线,重新进行品牌和产品构建,联同上下游产业链做自主可控的产品研发,用时间补足半导体产业链的短板。这方法必然会对华为现有业务造成强烈的冲击,可是不经历风雨怎么见彩虹,只有真正把产业链牢固控制在自己手里,华为甚至整个中国科技产业才能更加有保障,未来发展才不会继续被人卡脖子。

荣耀品牌是否会被出售,截至发稿前还没有确切的消息。据路透社报道,华为正在与神州数码集团及其他潜在买家就出售荣耀智能手机部分业务进行洽谈。知情人士透露,该笔交易成交额最高可达人民币250亿元(合37亿美元)。

如果荣耀真被出售拆分后,能够彻底从华为分离独立,同时凭借原有市场、技术、产品、供应链等原班人马的努力后迅速构建起不含华为元素的自身在品牌、产品、软硬件方面的基础。

那么在不久将来,荣耀品牌要出售分拆的消息传来,不要感到惊讶。

可是以个人角度来看,出售荣耀理应排在所有解决办法中的最后,毕竟每个人都害怕“离开华为便无荣耀”。(校对 Andrew)

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