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中电熊猫出售结果呼之欲出,国内面板双雄格局已形成

Arden·06-07 18:26·概念股  来源: 爱集微

集微网消息 中电熊猫并购案又有新的进展。近日据业内人士透露,中电熊猫的面板产线将被京东方与TCL科技两家面板巨头瓜分,其中TCL科技并购南京的第6代线和第8.5代线,而京东方并购成都的第8.6代线。

业内人士指出,京东方与TCL科技通过收购中电熊猫,不仅可以扩大自己的应用板块及市场规模,同时还消弱竞争对手的实力。与此同时,随着两家企业面板产能的释放,其市场份额将会持续提升,逐步拉开与国内其他面板厂商的距离,国内面板产业自此形成京东方、TCL华星的双雄格局。

产品技术与客户形成互补

据了解,华东科技旗下共有三条液晶面板产线,分别为南京中电熊猫6代线、南京中电熊猫8.5代线和成都中电熊猫8.6代线,其中南京第8.5代线和成都第8.6代线两座生产线采用IGZO技术。IGZO为金属氧化物中的主流成熟技术,相对于a-Si具有更高的电子迁移率,电子迁移率越高则器件信息传输量越大,可使用更窄的通道传递信息,实现更高的分辨率,并具有高亮度、低功耗、窄边框的优势。

近年来IGZO面板需求主要来自苹果iPad、MacBook等高端平板、笔记本电脑,IGZO面板供给主要来自夏普、LGD和京东方以及中电熊猫。据CINNO Research数据显示,由于专利、产线等因素限制,目前全球能够大批量出货IGZO面板的主要面板厂商为夏普、LGD和中电熊猫三家。目前中电熊猫IGZO产能面积占比约占全部IGZO产能的52%,夏普占13%左右。

此外,IGZO的另一大用途在于制作大尺寸OLED的基板,这也将是未来的主要用途之一。采用IGZO基板的LGD大尺寸OLED产能约占目前IGZO总产能的34%。京东方、TCL科技获得中电熊猫多年IGZO量产经验和专利积累有助于提升IGZO技术水平。

中国电子视像行业协会副秘书长董敏对集微网表示,“尽管之前和如今的终端市场判断均为景气度差,面板长期处于供大于需的局面。但越是产业形势恶劣的时候,越是企业发展的机会。因此,国内厂商竞购中电熊猫生产线,首先是出于竞争角度的逻辑,以此获得更大的出货规模,进而追求价格话语权。其次,是为获得产品尺寸和客户池的互补。另外,则是通过对IZGO的技术消化,来实现工艺技术和专利池的补偿。而三星,LG加速退出液晶面板领域,也使得液晶面板厂并购变得更加务实和紧迫。”

据了解,京东方并购中电熊猫是为了更好的切入大尺寸OLED领域发展。京东方内部人士对集微网表示,“其实氧化物背板技术我们自己之前一直在研发,也有量产,能够收购熊猫可以借鉴更多经验。”可见,若能成功收购中电熊猫的生产线,京东方将会加快大尺寸OLED面板布局进度。

而TCL科技相关人士也对集微网表示,“中电熊猫在南京拥有两条面板生产线,一条是6代线,一条是8.5代线。如果TCL科技成功并购,TCL科技可以在中电熊猫南京6代线生产IPS显示器面板,与京东方在显示器面板市场相互抗衡。另外,还可以借助中电熊猫8.5代线金属氧化物(IGZO)技术,更好地制作大尺寸高分辨率的显示产品。”

目前,TCL华星的尺寸结构中主要为套切的21.5英寸为主,27英寸及31.5英寸同比有较大幅度成长,但品牌客户基础较为匮乏。若能够成功并购中电熊猫,TCL将会丰富自身的产品线及积累更多客户,并在中小尺寸领域缩小与京东方的差距。

面板双雄格局已形成

据群智咨询数据显示,今年一季度,京东方显示器面板出货数量870万片,同比逆势增加13%,出货量及出货面积均排名第一,而中电熊猫的出货量为210万片,排名第六,TCL华星紧随其后,其出货数量为90万片,同比出货大幅度增加。

可见,随着京东方、TCL华星瓜分中电熊猫,两家企业在依靠产线提升产能的同时,中电熊猫的IGZO技术优势也将推动大尺寸OLED的量产脚步,这对于技术以及市场来说都是一次巨大的提升机会。

与此同时,随着扩产产能的释放叠加韩厂的退出,两家企业在液晶面板领域的优势将会更加明显。

自2018年TV面板价格进入下跌通道以来,虽然价格一度阶段性震荡上涨,但全球面板厂商的TV业务持续面临盈利挑战,而市场需求的动荡更加剧了这一局面,因此韩厂三星显示、LGD逐步退出LCD面板领域,转而寻求产能升级和更革命性的产品来确保和提升盈利。而华映、彩晶、凌巨等以6代以下产线为主的厂商,由于显示技术水平单一,竞争力不强,未来也将面临着产能逐步退出的风险。

随着日韩和中国台湾地区日渐式微,京东方与TCL科技在规模、效率和技术创新上已达到或正快速逼近全球领先水平,市场地位迅速提升,已经初步具备全球不可替代的优势。据群智咨询数据显示,今年一季度,液晶电视面板出货量市场占有率已经达到55%,未来,随着韩系厂商产能退出叠加高世代线落地,国内面板厂商市占率将会加速提升。

具体到厂商方面,群智咨询数据显示,一季度京东方出货量为1133万片,出货面积为710万平方米,其出货面积和出货数量均稳居全球第一。而TCL华星出货量和出货面积分别1080万片和663万平方米,全球排名从第四上升至第二。

在市场占有率方面,今年一季度,京东方在智能手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏、显示器显示屏、电视显示屏等五大主流产品销量市占率继续稳居全球第一;而TCL华星在细分领域市场地位稳固,32吋、55吋产品份额全球第一,65吋、75吋产品份额全球第二。LTPS智能手机面板销售量居全球第三,折叠屏出货国际品牌,双曲打孔屏也对全球知名品牌旗舰机量产出货。综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。

未来,随着产能布局进度的加快,京东方与TCL华星也逐步拉开国内同行的差距。即使目前深天马在中小尺寸领域占据一定的市场份额,但随着显示技术更迭换代,若投建的AMOLED产线达不到预期,其市场占有率或将会受到很大的影响,而惠科的面板厂大多还处于建设阶段,在大尺寸领域也难以与京东方、TCL华星相抗衡。另外,维信诺、和辉光电、合丰泰等企业由于规模较小,所面临的差距更大。

可见,在显示行业下跌周期,京东方、TCL华星凭借规模、技术创新等方面的优势,逐步在国内面板产业中形成双雄格局,共同推动中国显示产业做大做强。(校对/Lee)


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