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近日，国际知名调研机构IHS Markit 发布了《China Research: 手机ODM产业白皮书 》，该报告详尽目前手机ODM产业现状和形势。
报告指出，随着中国智能手机厂商进入洗牌期，包括华为、OPPO、vivo 等在内的大厂商市场份额将进一步提升，这也将引发手机ODM产业新一轮的大规模洗牌期。不过，这对于包括闻泰在内行业TOP5 ODM公司来说是一件好事，最终市场份额越来越集中，TOP5 ODM公司也将会出现强者恒强的格局。
IHS 预计，2017年手机ODM产业智能机出货规模在5亿部左右。其中行业排名第一的闻泰今年智能机出货量有望突破7000万部。
2016年十大手机设计公司排名：闻泰蝉联第一
2016年,中国手机设计公司总体出货4.18亿部，包括智能机和功能机，相对2015年下滑15.1%。目前大型ODM公司闻泰、华勤、与德和龙旗智能机出货主 要集中在中国OEM品牌华为、小米、联想和魅族等少数品牌。
智能机出货部分，闻泰是2016年最大的手机设计公司,整体出货量达到6550万部，全部为智能手机。参与的畅销机型包括与小米合作红米3/4系列、华为畅享6/6s系列、联想乐檬/Kraft系列、魅蓝Note系列以及中国移动A系列和N系列，出货量均在百万以上级别，其中红米、魅蓝Note和畅享系列出货均在千万部以上。
华勤2016年智能机出货量略少于闻泰，达到6010万部，其中参与的华为畅玩5和乐视乐2项目出货量均超过千万部。
与德2016年智能机出货增长迅速，达到2540万部，其中魅族魅蓝3/5系列出货量超过千万部，占比超过40%。
龙旗主要参与小米红米Note3/4系列以及360 N4系列，出货2450万部，同比下滑11%。其联想、HTC和美图等客户项目参与比较少。天珑2016年智能机出货维持稳定，主要客户集中在其旗下品牌Wiko和Sugar，以及海外客户。中诺/OnTim主要参与华为项目,智能机出货量也出现下滑。
2016年品牌厂商委外ODM：魅族比例最高达90%，华为出货量最大近5000万
2016年 中国市场千元畅销机型大部分为ODM研发设计，如热销的红米系列、魅蓝系列、以及华为畅享和荣耀畅玩系 列等。 IHS 公布了十大品牌厂商委外ODM项目比例。
从图上的数据可以看出，魅族手机委外ODM项目比例最高，90%的手机出货量都是委外ODM设计。小米的比例也不低，这个数据达到了70%。而OPPO、vivo和金立目前所有产品自研,物料采 购和生产制造全部由公司直接管控。
另外值得关注的是，2016年华为手机销量达到1.39亿部，其中委外ODM项目出货量接近5000万部,相对2015年有小幅增长。预计华为2017年智能机出货量将会继续保持增长, 其ODM委外项目出货也将继续维持小幅增长。
一般来说各大品牌厂商委外ODM 都是平衡品质、成本、交付效率等决定。
其中华为根据产品定位以及研发平台确定委外策略，目前高端智能机项目以及海思麒麟平台手机全部自研，中低端机型采用MTK和高通平台项目大部分采用外包,，闻泰、华勤和中诺/OnTim则是华为主要的合作伙伴。由于闻泰2016年在华为ODM供应商中品质管控表现最好，除运营商合作低端项目外，2016年开始参与华为畅享6/6s和荣耀系列项目。
小米手机则将红米系列主要委外ODM供应商研发设计，通过第3方EMS公司完成组装出货。 根据出货量统计，2016年红米出货量占比超过70%，闻泰和龙旗是小米主要的委外设计公司，2016年华勤开始进入小米ODM供应链，预计参与项目在2017年量产出货。
魅族的产品策略与小米类似,高端魅族系列自研,中低端魅蓝系列主要委外ODM研发设计,闻泰、与德和华 勤是魅族主要的ODM供应商。魅族2016年智能机出货主要集中在魅蓝3/5和魅蓝Note3/5系列,委外智能机出货 量占比90%左右,预计魅族2017年委外ODM出货量将继续保持稳定。
联想2016年智能机出货量主要以海外市场为主，其海外市场出货量占比90%以上，联想品牌千元智能机项目委外ODM研发和生产组装。2016年委外项目出货占比34%，闻泰、华勤和龙旗是联想 的主要合作伙伴。2017年联想产品策略调整，品牌以Moto为主，且中低端Moto G /C系列开始委外ODM研发设计，目前闻泰、华勤、龙旗均有参与Moto新项目，预计2017年联想委外ODM出货将会大幅度增长。
聚焦核心客户，ODM行业门槛提高
根据IHS 2016年智能机出货数据，TOP10 中国手机OEM智能机出货量占比达到83.5%,其中TOP5 OEM华为、OPPO、vivo、小米和中兴智能机出货量占比超过60%,智能机市场的出货量开始集中在TOP10品牌。由于OPPO、vivo和金立智能机项目全部自研,ODM公司智能机出货主要集中在华为、联想、小米和魅族等客户的 委外订单。由于单项目出货量大,研发周期长,对于品质和供应链管理要求高,ODM行业的门槛已经在逐步 拉高。
IHS 列举了ODM行业的四大关键因数：
第一、研发实力：由于出货量大，目前华为、小米、魅族和联想等项目研发周期一般均为6-8个月，这对于ODM公 司的研发实力、可调用的资源和品质管控都有更高的要求。
第二、供应链能力：2016年低端LCD屏幕涨价对于ODM公司的供应链和议价能力是非常大的考验，没有足够的出 货量以及大客户支撑，在LCD供应和议价能力上都会受到明显的制约。预计2017年手机关键物料存储器，OLED屏幕以及电池等关键物料的缺货和涨价将继续考验ODM公司的供应链竞争力。另一方面,ODM公司 在中低端产品的供应链优势可以同步与大客户供应链实现优势互补，有助于降低项目风险,降低成本以及增 强客户粘性。
第三、生产制造：ODM公司的垂直整合有助于提高竞争门槛，借助于研发、品质管控、供应链和生产制造等一系 列环节的把控能力，提供整机产品，提升利润。另一方面,在项目开发阶段，ODM公司通过与自有工厂的 生产流程优化，设计与工厂生产的磨合过程,有利于改善研发方案,提升生产效率，管控品质，同样可以降低研发成本。
第四、资金支持：国内ODM主要的合作客户华为、小米、魅族和联想等项目均是百万以上量级。一款百万级的产 品投入的现金流在10亿以上，包括研发费用、供应链物料采购以及周转资金等，客户一般提供部分预研资金。如果产品量产后表现不佳，投入的研发费用和库存物料成本对于ODM公司是严重的负担，没有足够的资 金支持，公司的业务就无法正常运转。
IHS 分析，目前闻泰和华勤在研发实力、供应链管控、生产制造和资金支持等环节都有着非常好的支撑，聚焦于核心客户，逐步提升其综合实力，避免价格竞争。对于中小型ODM公司，由于缺少大客户订单，订单不稳定且利润 率低，原有的生存空间将会逐步被压缩，竞争压力加剧，未来有很多ODM公司将不得不退出。
附TOP 5手机设计公司分析：
闻泰
闻泰2016年智能手机出货6550万部,相对2015年增长10.1%,继续保持ODM出货第一。主要客户华为、小米、 联想和魅族合作稳定,其中华为与联想智能机整体出货均有增长。明星机型包括与小米合作红米3/4系列,华 为畅享6/6s, 联想乐檬/Kraft系列,魅族魅蓝Note3/5系列以及中国移动A系列和N系列,出货量均为百万部以上 ,其中红米、魅蓝Note和畅享系列出货量均在千万部级别。
闻泰的研发实力、品质管控和供应链能力已经得到越来越多客户的认可,2017年除红米系列、华为畅享6/6s、联想乐檬/Kraft系列、魅族魅蓝Note系列以及中国移动A/N系列机型外,又增加了MOTO G/C系列机型、荣耀部 分机型、魅族魅蓝E系列和华硕、360、LG的客户项目,新客户/新项目的争取将助推闻泰在2017年继续保持行 业领头羊的位置。
闻泰目前拥有上海、深圳、西安三个研发中心和嘉兴生产基地。其中上海,深圳和西安主要负责研发,共有1800多人;嘉兴是生产基地,负责供应链和生产制造,员工近万人。嘉兴工厂包括生产组装和机壳制造,高 效的生产工厂有助于品质管控,降低生产成本和提高生产效率,且其独有的机壳制造(模具、注塑和喷涂) 能力,有利于增强供应链的竞争力。随着客户合作稳定以及出货量提升,2017年整机生产组装部分增加月产 能至500万部。闻泰对于自有工厂产能扩充相对较为保守,策略保证其工厂在淡旺季均满负荷运行,多余产能 外包第3方EMS公司。闻泰目前智能机业务营利模式重点在于设计和研发,生产制造为辅,2016年闻泰自有工 厂智能机组装出货量在3000万部左右。
在国内市场,闻泰的客户主要有小米、华为、魅族、联想以及中国移动等,合作项目均为市场畅销机型,且 同样是客户的主力出货机型。在海外市场,闻泰的客户包括华硕、Micromax、INTEX和TCL(Alcatel)等,但由 于华为、联想和小米2016年在印度市场出货量增长迅速,其海外客户智能机整体出货小幅下滑。预计2017年闻泰将继续享受到华为、小米和联想在印度市场的增长,2017年智能机出货有望超过7000万部。
智能手机目前是闻泰的主要业务,2017年闻泰智能手机业务重点在于精品化项目开发以及拉高平均单价,提 升利润水平。除手机业务外,闻泰同步在IoT, VR/AR以及车联网相关产品积极研发布局。目前合作开发的产 品包括创维酷开VR、暴风科技VR,3D摄像头以及360度摄像头等,车联网产品也投入很大的资源研发。IoT相 关产品虽然目前出货量很小,但随着人工智能的不断演进完善,IoT产品与智能手机的结合将会产生大的数据 平台,带动IoT产品的出货增长,闻泰也投资了众多产业链上下游公司,积极搭建IOT产业生态链平台。
华勤
2016年华勤智能手机出货量为6010万台,相对2015年同期增长16%,其中华勤参与设计以及生产组装出货量超 过5000万部。2016年与乐视合作乐2项目由华勤研发,主要通过第3方EMS公司华宝组装。2016年TOP3客户华 为、联想和乐视出货占比接近80%,畅销机型包括华为畅享5s、畅玩5和乐2,出货量均在千万部左右。
国内市场,华为目前是华勤最大的客户,2016年整机出货占比超过40%,出货量相对保持稳定,但由于华为畅 享6/6s和荣耀部分机型转移至闻泰,预计2017年华为项目出货将会下滑;联想整体出货略有下滑,主要受联想 手机业务整体表现不佳的影响,2017年华勤主要参与Moto C系列项目;乐视2016与华勤合作乐2机型出货量接 近1000万部,但由于乐视入股酷派以及手机业务调整,2017年乐视将不再外包项目与ODM合作。预计2017年 小米、魅族、Moto,LG和中移动新项目将成为华勤出货的主要增长点,华勤与小米合作红米Note 4X项目2017年2月份已经量产出货, 2017年智能机出货将会继续保持增长。
华勤手机业务盈利模式包括设计研发和生产制造,提升其整体利润水平。生产制造是华勤的优势,与一线客 户华为、Amazon、联想、华硕等客户的合作有助于提升品质管理和生产制造的水平。目前除小米和乐视项目 外,其他客户项目主要由华勤生产组装。由于华勤手机业务出货量有保障,且平板业务出货表现稳定,关键 物料议价能力很强。但其手机及平板业务研发规模最大,上海、西安、深圳、东莞研发相关员工接近3000人 ,研发成本相对偏高。
除手机和平板业务外,华勤从2015年开始投入笔记本电脑研发,预计2017年笔记本电脑业务将会实现量产出 货。针对IoT、AR/VR和智能机器人等产品,华勤在2016年已经有产品推出,预计2017年华勤将继续投入产品 开发。
与德
与德通讯2016年智能机出货量为2540万部,相对2015年增长超过80%,其中魅族是与德目前最大的客户,出货量占比超过40%,2016年参与研发魅族魅蓝3/5系列产品,整体出货超过1000万。
与德2016年出货量主要集中在魅族、中兴、TCL(Alcatel)、华硕和海外客户,魅族项目出货主要针对国内市场,中兴、TCL(Alcatel)和华硕项目出货主要集中在海外市场。中兴从2017年开始逐步收缩委外ODM项目订单,魅族魅蓝系列仍将是与德出货的主力,另外,与德已经开始参与联想Moto C系列项目,预计2017年4月份量产。
与德目前在研发设计,供应链管控以及生产制造布局相对完善,其南昌工厂投产后可同步承接EMS生产组装服 务。由于与德在2015-2016年快速扩张,目前研发成本偏高,且针对大客户项目争取偏重于价格竞争,导致其 利润偏低。预计2017年与德智能机出货将维持稳定,其业务重心将逐步以提高利润率以及提升品质为主。
龙旗
龙旗2016年智能机出货量2450万部,其中小米出货占比最大并超过70%,明星机型红米Note3/4整体出货量接 近2000万部;另外,与360合作机型N4系列出货量超过百万部。由于倾向于参与中高端产品以及利润率诉求,2016年除小米和360外,联想、HTC、美图和Micromax等客户在龙旗出货量明显下滑,
小米是龙旗最大的客户, 2017年龙旗将继续与小米合作开发红米Note系列升级项目,但由于华勤开始参与红米Note系列项目,预计2017年小米项目出货将下滑;360由于入股百利丰,预计2017年将不会外包ODM项目给 到龙旗。目前龙旗开始参与联想Moto项目以及华为项目,预计2017年Moto和华为项目将成为龙旗智能机业务 的主要增长点。
龙旗手机业务盈利模式偏重于研发设计,目前与小米合作红米Note项目龙旗仅参与研发设计,物料采购与生 产制造全部由小米直接管控。龙旗目前主要优势在于研发设计和品质管控认可度高,但由于关键物料采购比 例小,议价能力和供应链管控相对较弱。
除手机业务外,龙旗目前平板电脑业务与华为合作,出货量维持稳定。同时,其自主品牌37度手环已经在2015年取得突破,2016年销量维持稳定,年出货量在30万左右。在IoT物联网产品方面,龙旗已经开始与小米 合作开发智能机器人相关产品,物联网产品布局已经有了先发优势。
天珑
天珑目前是ODM自主品牌运营最成功的典型,其旗下品牌Wiko在海外市场表现出色,出货量相对稳定,另外 一个子品牌Sugar 是与奢侈品品牌合资运营的品牌,2016年自主品牌出货量接近40%,出货量维持稳定且利润 率较高。手机ODM业务主要服务海外客户,如Micromax、Blu、Spice等客户,由于海外客户整体出货量下滑 ,且订单较为分散,2016年天珑智能机出货1940万部,相对2015年整体出货小幅下滑。
天珑客户主要集中在海外市场,注重差异化竞争,维持利润水平,目前与国内品牌客户均没有合作。由于海 外客户机型偏低端,且单项目出货量偏小,天珑目前在供应链管控以及议价能力上相对偏弱,成本上没有优 势。预计2017年天珑整体出货量将继续维持稳定。
