业绩转好 LED股市整体表现亮眼

　　受全年业绩转好预期刺激，16日光电板块集体大爆发，整体涨幅高达4.31%。其中华灿光电、联建光电、瑞丰光电、干照光电、聚飞光电、士兰微、利亚德等7只个股封死涨停，长方照明、国星光电等8只个股涨幅超过5%。在板块内43只个股中，有37只均为上涨，整体表现相当亮眼。

　　今年行业有望大幅增长

　　今年第一季度，我国半导体照明产业的整体增长状况成为业界最为关注的问题之一。据调查显示，LED行业大部分业者都对今年的整体增长预期还是比较乐观的，其中，37%的受访者认为，2013年我国半导体照明产业将保持增幅在20%～30%之间，增速基本与去年持平；29%的受访者则认为增速会有所放缓，即产业增长率将维持在10%～20%之间；16%的受访者选择了增速在30%～50%之间；另外，还有近一成的受访者预测增长率超过50%。

　　乐观预期的原因在于：其一，政策环境已成为现阶段产业发展的主要推动力。示范应用项目等国家利好政策的助推为下一步LED产品的应用与推广引领了方向，同时也使我国半导体照明产业的发展在市场与政策的双轮驱动下获得了持续的动力。

　　其二，近年来，我国LED照明产业的投资一直呈现快速增长的态势。随着2012年投资结构的调整，我国半导体照明产业的投资会日趋理性，更加凸显应用领域的竞争优势，有利于进一步增强我国半导体照明产业的综合竞争力。

　　此外，消息面上，LED产业迎来第二季旺季，LED业者皆感受到照明产品订单明显的放量，LED受益国家政策推动，中大尺寸背光需求回暖，照明终端客户积极备货，显示产业景气向好中。

　　关注上游芯片龙头厂商

　　宏源证券的研究员沈建锋分析，因路灯、商用和民用市场点燃LED照明的巨大需求，LED照明面对万亿级通用照明市场，仅白炽灯替代市场每年就将新增120亿只以上灯源需求，因此LED照明市场渗透空间巨大。在产业链条上，最看好具有品牌和渠道优势的下游照明应用厂商，以及行业集中度较高的上游芯片龙头厂商。重点推荐公司：德豪润达、阳光照明、洲明科技、瑞丰光电、聚飞光电。

　　中银国际分析师认为，LED行业需求在今年将会逐季恢复，民用方面的需求可能会在今年下半年至年底有较好起色，产业内整合效应会进一步加强。建议重点关注瑞丰光电、聚飞光电和德豪润达。